金程問(wèn)答
請(qǐng)老師講了一下ABC三個(gè)選項(xiàng)，應(yīng)該怎么改才是對(duì)的？還有這里面的libor加上1.5%（還是1.35%是？）是對(duì)沖基金給中間商的保費(fèi)還是對(duì)沖基金自己用來(lái)緩釋貸款的風(fēng)險(xiǎn)的？
老師？當(dāng)題干沒說(shuō)recovery rate就默認(rèn)是0%的嗎？這是約定俗成的？還是這道題題干出題不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膯?wèn)題（為什么不默認(rèn)是100%呢）?o?|||
老師，問(wèn)下這里為什么是聯(lián)合概率？哪些關(guān)鍵詞需要記得？(follow by, condition on? )
當(dāng)利率結(jié)構(gòu)到掛的時(shí)候,為什么CVA比實(shí)際要大?CVA不是要折現(xiàn)嗎?
第285題，為什么選D，不選B選項(xiàng)
請(qǐng)問(wèn)老師我畫紅線這里怎么理解？公司價(jià)值v是怎么計(jì)算出來(lái)的呢？
請(qǐng)老師講一下這個(gè)題的2和4選項(xiàng)，第2個(gè)里面如果對(duì)方違約的話，那么Cds賣方不是就會(huì)給買方賠付資產(chǎn)面值減去違約后市場(chǎng)的價(jià)值之差嗎？
如果是對(duì)手的bcva是不是只要直接在前面加個(gè)負(fù)號(hào)？
提前給cupon算違約嗎？
對(duì)于cln這一塊，請(qǐng)問(wèn)老師，這里如果bond違約，銀行這一塊的損失又誰(shuí)來(lái)補(bǔ)償呢？因?yàn)槲覀兛吹酵顿Y者是會(huì)賠，但是這個(gè)錢流給了保險(xiǎn)公司，那對(duì)于bond的持有者銀行來(lái)說(shuō)，相當(dāng)于沒有任何補(bǔ)償，辛苦老師解釋一下，謝謝
請(qǐng)問(wèn)此處CDS的96%PFE為什么會(huì)在5years時(shí)沒有直接變成0，而是先和95%PFE重合再歸零？
請(qǐng)問(wèn)老師，最后一個(gè)選項(xiàng)里面如果說(shuō)向city bank 買了一個(gè)loan，相當(dāng)于把錢借給了別人，為什么不是敞口增加？因?yàn)橘J款本身性質(zhì)嗎？因?yàn)楸窘饚缀跏强梢源_定的，如果是改成向city bank買了一個(gè)forward的話這句話就應(yīng)該也是對(duì)的？
這個(gè)圖的縱坐標(biāo)是啥？為什么是這個(gè)形狀？
老師，您好，這個(gè)案例中，在PD=10%的情況時(shí)，為什么在到期時(shí)terminal mezzanine shortfall是11000000呢？題目中Junior debt是10million，為什么mezzanine shortfall多了10million呢？謝謝老師
老師，您好，請(qǐng)問(wèn)第二張圖最后一列的variance是怎么計(jì)算的呢？跟一級(jí)variance=PD*（1-PD）*EAD平方*LGD平方有什么不同呢？謝謝老師
程寶問(wèn)答
