金程問(wèn)答
老師幫忙講解下為什么In repo and reverse repo transactions, 計(jì)算cash flow時(shí)要考慮haircut. 在buy and sell market, cash flow不考慮從haircut？ 我的理解是，如果一個(gè)企業(yè)想sell asset for liquidity, 變賣的資產(chǎn)時(shí)應(yīng)該也會(huì)有haircut。
該題中l(wèi)iquidation cost99%的confidence level用的是2.58，P45例題中也是99%卻使用2.33，如果題目沒(méi)有給定值得話，到底該用2.58還是2.33呢？
老師，畫框的這兩個(gè)地方，表示的都是關(guān)于利率的轉(zhuǎn)換，他們有什么區(qū)別聯(lián)系呢？
標(biāo)綠的部分的數(shù)據(jù)是回歸出來(lái)的系數(shù)么？如果是，他說(shuō)trend growth rate of deposite是10%，我并沒(méi)有在下面的表格中發(fā)現(xiàn)10%的增長(zhǎng)，而trend estimate for deposite 那一列數(shù)據(jù)每周+2，并不是增長(zhǎng)10%，那+2是哪里來(lái)的數(shù)據(jù)？
estimating里面第一種方法比較好理解，deposit提供流動(dòng)性，loan消耗流動(dòng)性算差額，但是第二個(gè)方法結(jié)構(gòu)性方法里面deposit也需要準(zhǔn)備流動(dòng)性不太好理解，為什么最終的流動(dòng)性需求是deposit liquidity requirement和loan liquidity requirement加總呢，這一部分怎么去理解麻煩老師解惑，謝謝。
老師，這里1.95是30*6.5%得到的，那第8年到第10年的1.69是怎么得到的呢
請(qǐng)老師講一下這個(gè)題
short position和security lending是不是一回事？
老師，再投資風(fēng)險(xiǎn)如圖最下面寫和投資期限有關(guān)。老師說(shuō)投資期限越短，再投資風(fēng)險(xiǎn)越小?？墒?，依我理解應(yīng)該是投資期限越短，本金連通利息一并在短期拿到了手，這時(shí)錢不能放在手里要去再投資，所以應(yīng)該是投資期限越短 再投資風(fēng)險(xiǎn)越大吧？
老師你好 這邊lender-of-last-resort是字面意思，最后貸款人嗎？就是所有人都借不到錢的時(shí)候，央行可以貸款出來(lái)？
請(qǐng)問(wèn)老師為什么說(shuō)fitted更好一些?它的斜率相比于真實(shí)值更小，而且忽略的x軸以下的點(diǎn)，表現(xiàn)不應(yīng)該是更好嗎？那斜率不應(yīng)該更大于真實(shí)值嗎？還有阿爾法之所以為正是因?yàn)楫a(chǎn)生的超額收益都是正值是嗎
老師，PPT219頁(yè)，這個(gè)12%應(yīng)該是稅后的吧？
請(qǐng)問(wèn)老師，這里這樣子計(jì)算的思路是什么，謝謝
請(qǐng)問(wèn)老師，這里ITM options revised to ATM option 怎么理解？謝謝
老師，60題怎么理解呢，謝謝。
程寶問(wèn)答
