老師，這里是為什么？債券的敞口我理解就應(yīng)該是面值啊，那是發(fā)行人跟投資人之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，跟二級(jí)市場(chǎng)的利率變化沒關(guān)系。二級(jí)市場(chǎng)利率變了，債券價(jià)格上升下降那也是二級(jí)市場(chǎng)的投資人之間的問題，一只債受不受歡迎，哪怕它最近非常差，市場(chǎng)價(jià)格很低，但發(fā)行人該給債權(quán)人多少本金并不影響才對(duì)。
老師，債權(quán)法推出的lamda是不是還有個(gè)近似（1-Rf）近似等于1
EPE = 5%, ENE = 3%, counterparty credit spread = 300bps, financial institution credit spread = 200 bps.計(jì)算得：-5%*3%-（-3%）*2%=-9bps，這和去年符號(hào)是反的。老師看下我的公式，對(duì)嗎
老師請(qǐng)問A選項(xiàng)不對(duì)是因?yàn)椴晦D(zhuǎn)移market risk嗎
最下方那個(gè)V-K為什么是減號(hào)不是加號(hào)呢，其上公式是加號(hào)啊
請(qǐng)問老師，這題為什么不能用pd=（ytm-rf）÷（1+ytm）^3÷lgd，題目哪里提示要用指數(shù)分布？
47題為什么使用單邊而不是雙邊
108頁老師講的對(duì)預(yù)期損失做壓力測(cè)試不盡合理因?yàn)槭菍?duì)當(dāng)前的估計(jì)而非對(duì)未來的估計(jì)，所以要用cva。不理解。cva不也是用的EPE,107頁也是呀
senior承諾的利息為什么是6%呀，不是2%嗎
老師這里99%水平下的WCL為什么是1000000，不是 98%的時(shí)候才是1000000嘛 ？
這道題里面的買賣方與圖里面的買賣方是不是相反的？
老師可以講下這道題嗎
老師可以講解fx的wwr或者rwr嗎
老師最后一道例題，如果計(jì)算ul ，是不是也不會(huì)用到相關(guān)系數(shù)
為什么不能理解為問Value，因?yàn)閂變大，所以short方虧錢
程寶問答
金程問答