金程問(wèn)答
老師，這倒題為什么要用El的pd做標(biāo)準(zhǔn)化，而不是用wcl的pd做標(biāo)準(zhǔn)化呢
這里的151080是怎么算的
在credit risk 的章節(jié)中，計(jì)算cva、dva等等價(jià)值調(diào)整的時(shí)候，公式中的負(fù)數(shù)都是表達(dá)“損失值”，表達(dá)ENE這種損失負(fù)數(shù)，而不表達(dá)減少這種加減意義對(duì)嗎？本身ucva=cva+dva，但是因?yàn)檎驹赾va角度，party角度，dva就會(huì)因?yàn)閑ne而為一個(gè)“負(fù)數(shù)”，但是因?yàn)榻^對(duì)值越大而表示越大的值。比如計(jì)算10年期irsd cva中，upward 下的credit curve, cva=-24.6， inverted cva=-15.7 ，我們會(huì)說(shuō)前者大后者小。
違約相關(guān)性這道例題，計(jì)算Wcl是不是算錯(cuò)了，1%違約，全部損失就是1M，所以組合的Wcl是1%×1M＝10000吧？
請(qǐng)問(wèn)第一階段如何計(jì)算？第三階段呢？煩請(qǐng)楊老師講解
老師,為什么這里的cva和dva計(jì)算需要乘以存活率呢，什么時(shí)候需要考慮存活率呢，我記得公式是敞口?pd?lgd或者利差?epe呀
1.這里為什么把σx根號(hào)t除到N（）的外面了？2.這里用的為什么是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率？上一題不是說(shuō)不能用嗎？3.用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和資產(chǎn)的收益率計(jì)算有什么區(qū)別？為什么期權(quán)定價(jià)能用，pd就不能？
麻煩老師講解一下，看不懂解析。順便幫忙回憶一下相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，謝謝！
PE2 第四十八題，EPE to bank phi 應(yīng)該就是ENE to gamma，那為什么下面公式代入的ENE是45而不是60？
答案錯(cuò)了嗎？我咋算都是A。而且看解析算出來(lái)的答案也是A啊。
"發(fā)行主體的信用評(píng)級(jí)被降級(jí)，發(fā)行主體在交易時(shí)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更高" - 被降級(jí)后發(fā)行主體承擔(dān)什么樣的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加？“對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)更不利的影響”- 發(fā)行主體被下調(diào)評(píng)級(jí)會(huì)對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)什么不利的影響？"可能會(huì)有順周期的影響" - 如何從前面兩句話得出這個(gè)結(jié)論？
cluster in cds market與default risk 有什么關(guān)系
1、都已經(jīng)有大量的個(gè)人貸款了，照理說(shuō)組合不應(yīng)該有UL了。2、我們課件上只講過(guò)2個(gè)資產(chǎn)的，沒講過(guò)N個(gè)資產(chǎn)的，我拿答案里的這個(gè)公式倒推了一下，發(fā)現(xiàn)跟我們講義的不一樣啊。當(dāng)有很多筆相同的貸款，為什么ULC=根號(hào)ρ*ULi
看框框里，K用的是T，而分母sigma根號(hào)是個(gè)小t，這兩個(gè)t 分別代表什么？用近似法算distance to 的default時(shí)默認(rèn)的時(shí)間是多久？（一年？還是債券到期那么久）
密卷第16題，怎么計(jì)算出來(lái)，請(qǐng)解答
程寶問(wèn)答
