老師，請(qǐng)問為什么down的時(shí)候，110-100期間put方?jīng)]有信用風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)闆]到執(zhí)行價(jià)格最終不會(huì)執(zhí)行期權(quán)嗎？
那在CLN中，還是只有銀行和投資者兩方對(duì)么？產(chǎn)品是一個(gè)金融可能會(huì)違約的金融資產(chǎn)?一個(gè)以此金融資產(chǎn)為標(biāo)的的CDS？老師說(shuō)，投資者就相當(dāng)于簽發(fā)CDS的保險(xiǎn)公司，那么問題來(lái)了，投資者為什么要為一個(gè)可能會(huì)違約的金融資產(chǎn)做這樣的保證呢？
老師您好，我想請(qǐng)問一下，這里用單期違約概率去計(jì)算累計(jì)違約概率，我們是不是需要假設(shè)每一期獨(dú)立的條件下才能成立呢？這里第一期不違約乘第二期違約概率，是使用的聯(lián)合概率嘛，那聯(lián)合概率只有在independent條件下等于Pa乘Pb，所以我想問下這些共識(shí)有沒有使用前提的
這里墊付的是什么?。渴菐徒杩钊诉€本金和利息的意思嗎？不明白哪里來(lái)的保險(xiǎn)費(fèi)和稅費(fèi)
老師，EPE和Max. PFE一樣是有且只有一個(gè)是吧？
第二點(diǎn)還不是很理解？意思是如果資產(chǎn)不分離，會(huì)存在銀行不支付投資者收益的風(fēng)險(xiǎn)嗎
為什么第二項(xiàng)沒有增加風(fēng)險(xiǎn)呢
老師，請(qǐng)問判斷是否需要交抵押品的標(biāo)準(zhǔn)是不是看當(dāng)前敞口是否大于（初始保證金+門檻+minimum transfer amount），如果是的話則需按round的金額進(jìn)行足額補(bǔ)繳？
credit var和ul是一個(gè)東西嗎？（黃色熒光筆部分公式一樣）
老師，分層最后的現(xiàn)金流流入只要覆蓋senior 和junior tranch的本息就算為沒有違約嗎？判斷違約都是（忽略equity）不考慮equity tranch本金最后夠不夠的嗎？
seasoned5.5算ytm除以12seasoned是什么意思啊
不太理解這道題
信用風(fēng)險(xiǎn)百題中的第63題說(shuō)是考慮CVA和DVA，為什么62題卻考慮BCVA，這兩個(gè)題干沒看出差別
老師 110題 第五年的時(shí)候 貸款本金和利息共收回64.015 在加上oc account中的金額 senior應(yīng)該可以完全拿回本利和吧 B選項(xiàng)第二句話不對(duì)吧
老師，所以說(shuō)壓力測(cè)試就不是一門嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)是吧？感覺方法也是東拼西湊并沒有形成一個(gè)完整的體系？
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