金程問(wèn)答
在信用風(fēng)險(xiǎn)課程里，cds spread不是等于違約概率乘以違約損失率嗎？這里違約概率都上升，cds spread不應(yīng)該上升嗎
extreme value theory (EVT) 指的是GEV還是POT？
為什么上一道題說(shuō)更高的隱含波動(dòng)率對(duì)應(yīng)更高的價(jià)格，這里就說(shuō)他們是反向的
這道題沒(méi)有給資產(chǎn)的類(lèi)型，我感覺(jué)股票的話用252天/年，債券用360天/年？
b和c。皺眉和微笑對(duì)應(yīng)的圖像都是什么
為什么左邊是執(zhí)行價(jià)格小于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（K
這里的公式要背嗎
為什么這個(gè)lognormal的線是平的呢，ppt哪里有說(shuō)
講解一下對(duì)應(yīng)volatility-weighted HS的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)
老師假設(shè)檢驗(yàn)中significant level是拒絕原假設(shè)的概率 是一個(gè)邊際概率而一類(lèi)錯(cuò)誤是一個(gè)條件概率兩個(gè)為什么是相等的 要怎么理解
關(guān)于置信水平上升，則顯著性水平α下降（即type I下降）更容易被拒絕，則type II上升。這一點(diǎn)我能理解。但為啥圖二老師的結(jié)論“只能給出一個(gè)不拒絕原假設(shè)的結(jié)論（這里是不拒絕？和前面更容易拒絕，有點(diǎn)不理解，結(jié)論都是type II上升），因此犯二類(lèi)錯(cuò)誤的概率提升”？
老師，您好。在經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候，為什么賣(mài)掉資產(chǎn)后降低杠桿呢？leverage = d/a ; if we sell assts, a as the denominator is smaller, this would result in that leverage ratio is higher. 麻煩解釋一下這里的邏輯。經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候，公司是怎樣做和為什么要降低杠桿率，或者說(shuō)減少外債呢，公司有能力減少外債嗎？
所以結(jié)論應(yīng)該是ES的回測(cè)要比VaR更難？
這道題的意思是用30處的Volatility去估計(jì)價(jià)格，圖案的左邊因?yàn)関olatility更高，應(yīng)該具有更高的價(jià)格，但此時(shí)估價(jià)是用的更低的volatility（對(duì)應(yīng)較低的價(jià)格），所以這部分的圖形是被低估價(jià)格的。對(duì)應(yīng)的就是ITM call或者OTM put。這樣理解是否正確？
完全沒(méi)聽(tīng)懂答疑？？！
程寶問(wèn)答
