金程問(wèn)答
老師，169題詳細(xì)解題思路怎么樣的
請(qǐng)問(wèn)老師，感覺(jué)這道題目有點(diǎn)問(wèn)題，因?yàn)楫?dāng)financial distress時(shí)候，整個(gè)公司價(jià)值肯定下降的呀，次級(jí)債也下降，但是這不代表senior debt會(huì)上升的。我感覺(jué)這可能與distress程度有關(guān)系。distress很厲害時(shí)候，大家都是下降的
CVA的價(jià)值調(diào)整最終體現(xiàn)在什么地方？是影響資本金的量嗎？
這題第二點(diǎn)賣了期權(quán)為什么不賺錢？賺取期權(quán)費(fèi)不算么
老師，想問(wèn)一下。如果在貨幣互換中，A方支付人民幣，收到B方給的美元。這種情況下是wrong_way_risk嗎?為什么？
請(qǐng)問(wèn)是用什么折現(xiàn)率折現(xiàn)?
老師，LGDactual是根據(jù)自身歷史數(shù)據(jù)獲取的嗎？LGDmarket是通過(guò)當(dāng)前市場(chǎng)獲取的嗎？
老師這個(gè)公式中間是不是有點(diǎn)問(wèn)題啊
margin有的話，PD會(huì)下降吧？老師，謝謝講解
請(qǐng)教老師，IRS中，剛開始的敞口為什么是增加的呢？可以理解隨后的下降因?yàn)樗Ｓ嗟默F(xiàn)金流越來(lái)越少敞口越來(lái)越小。。那最開始為什么是上升的呢？謝謝
老師，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)題怎么理解，是不是有一點(diǎn)超干了呀？
題干里sell credit protection 實(shí)質(zhì)賣出CDS么？保費(fèi)不是一般在期初收取，應(yīng)該不存在信用風(fēng)險(xiǎn)？
這道題為什么要分析遠(yuǎn)期利率？題目說(shuō)libor下降，因?yàn)槭崭?dòng)，所以未來(lái)肯定收的少。題目里又說(shuō)forward spot flalttens, 跟分析出來(lái)的遠(yuǎn)期利率下降是沖突的么？另外，需要考慮整個(gè)互換的價(jià)格么，把未來(lái)的現(xiàn)金流貼現(xiàn)到現(xiàn)在？
老師，這里的on a coupon-by-coupon basis怎么理解
老師，spread是表示比基礎(chǔ)利率高出的部分是嗎
程寶問(wèn)答
