short $150 against the euro表示賣出歐元還是買入歐元呢？
非流動性資產(chǎn)不應(yīng)該是比流動資產(chǎn)大嗎？
這道題我感覺有問題，liqudity cost=Σ（μ＋Z*σ）*α/2，首先題目給了已知條件：spread的均值和標準差差，分別為0和0.2%，而不是給的S的均值和標準差，因為s=spread/mid-price,此時首先需要將spread的均值方差轉(zhuǎn)化為s的均值和標準差，分別為0/50、0.2%/50；然后既然給定了均值，為什么還要用0.35/50？明顯實在壓力下計算liqudity cost，均值就是0啊！，所以綜上我覺得解法是錯誤的，正確的解法應(yīng)該為（0＋2.33*0.2%/50）*50/2=0.00233
老師，這里呀。這個TEY稅等價收益率的意思是說：如何讓一個產(chǎn)品交完了稅之后和抵稅產(chǎn)品收益率一致嗎？？完全沒聽說過這個概念呀。視頻講得我居然理解了 但是又講錯了..和答案不符（假定稅前的收益是X，如果30%的部分要交稅的話，那么稅后的收益就是X*(1-30%)=4.2%,所以稅前的收益就等于4.2%/70%=6%？
老師好，這道題long call option為什么不是-50而是收入了50呢
這個題目正確答案是repo對4個指標都會有影響對嗎？repo指的是銀行借出券，借入資金。借出券，則手中可用的TSAA必然減少，TSLGC也相應(yīng)減少；借到了錢，TSECF和TSECCF都會改變。理解對嗎？
不是說不能估計volatility嗎？為什么后面又說volatility上升了
衍生品不管long還是short都計入資產(chǎn)嘛？
老師，非流動性資產(chǎn)的市場不是更大嗎，D選項怎么講？
16天的緩沖期需要維持保證金水平么
老師，carry trade 和riding the yield curve的區(qū)別在哪里
為啥除以2
為什么外匯交易是標準化市場呢在哪里講到過嗎
老師，C的這句話：A dealer bank who finances long-term assets with overnight repos (e.g., where the counterparties are money-market funds, securities borrowers, and other dealers)。為什么說這是在描述借短投長？(視頻講解說是借短投長)。這里直接翻譯是融長期資產(chǎn)(看起來是要融券)用隔夜repo。那么不應(yīng)該是借長 投短嗎？
老師，關(guān)于這道題想問兩點。1. margin有-50為什么沒有從資產(chǎn)端扣減？（我看到有答疑說是資產(chǎn)端的現(xiàn)金100拆成了兩個50，一個是margin）但是margin交出了，不能寫在資產(chǎn)負債表了呀，是流出。我認為應(yīng)該減去。2. borrowing $100 of the security and selling it.借的是股票不是現(xiàn)金，借進來的物品可以寫在資產(chǎn)負債表里？感覺不太對。答案是這個100$算在了負債端并入表了。
程寶問答
金程問答