按照理性人學派假說，CDS買賣雙方對標的價格下降的態(tài)度不同，然后呢？可以說明什么？怎么能說明市場是否有效性呢？
老師c選項，杠桿限制的解釋，投資杠桿高的股票，需求大，價格升高，不是應(yīng)該收益率升高嗎？為什么是降低呢？
這里只說明了不同人會有不同的bad time good time，但如何獲得volatility risk premium呢？老師沒說 后面也是，只說了動量投資的成因，然后呢？又可以獲得什么風險因子收益？
MCAR和MCVA的經(jīng)濟學含義是什么
求老師這里說的求導推倒，謝謝
下面這個結(jié)論老師是不是寫反了，波動率高，bad time，stock loss
老師，不太理解這個題想考的是什么。A：β neutral是對沖讓整個投資的風險為0嗎？所以不存在流動性風險？B選項我只在一級里見到過，請老師拓展一下這個知識點吧，而且他不是叫全球宏觀嗎，怎么就牽扯到跨國投資了 C/D選項為什么他們就賭流動性的方向，但是流動性不高？
盡調(diào)中過去的業(yè)績不重要，欺詐檢測中過去的業(yè)績很重要？
模仿自己賺錢不也是體現(xiàn)能力？
其他幾個選項聽上去也很合理，都是資金流出或者對沖基金逐漸不行了，能幫忙解釋下其他幾個選項和當時事實有哪些出入嗎
最有組合不是每個資產(chǎn)的excess return/MVaR 相等嗎？這里Y的excess/MVaR比較大，增加對Y的投資，會使這個比率越來越大嗎？怎么實現(xiàn)個資產(chǎn)的excess return/MVaR 相等呢？
為什么不是α，α是最可以度量，有公式，最可以衡量比較的一個值呀，大于零就是好的
為什么邊際Var 乘以 價值后相加不等于題目中組合的Var？
Var p=cvar 1+cvar 2這個結(jié)論在課上提到過嗎？請老師解釋一下這個關(guān)系，為什么這個等式成立的
老師，這個我不太理解，價格下跌時買債券，我理解是看好這個價格下跌，不是應(yīng)該是LONG_PUT么？為什么是short+put么？
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