不太明白K為什么直接等于debt面值，不是debt=Ke^(-rt)-put嗎？這個(gè)式子里面k也不等于debt呀
請問在計(jì)算equity的時(shí)候使用的利率是無風(fēng)險(xiǎn)利率還是asset return
老師，這兩個(gè)probability哪個(gè)更大要怎么比較，百題里說real-world概率包括金融市場的不確定情況，但是不是risk-neutral概率才是基于金融市場的定價(jià)來的嘛，而且它是通過credit spread來估計(jì)，而且用credit spread的方法來估計(jì)違約概率會(huì)更大，為什么還是realized-world的概率更大呢？
老師可以麻煩解釋一下the nominal yield changes by 1.0274 basis points per basis point change in the real yield這句話嗎，因?yàn)槲易约豪斫獾氖聦?shí)際利率變動(dòng)1單位，名義利率變動(dòng)了1.274單位，為什么不是用實(shí)際利率乘1=名義利率乘1.274呢
這個(gè)是什么意思？
這個(gè)題再講一下
A選項(xiàng)是什么意思 regress on 表達(dá)是誰做因子呀？實(shí)際應(yīng)該用中長期做因子對嗎？
at 990是接前面call expires in 6M嗎？
這里就用定義Convexity=dMD/dy≈(-1/P*△DD)/(10/10000)做也是可以的吧
老師，這部分是壓力測試的知識點(diǎn)嗎？哪里有涉及到紅綠黃區(qū)域哈？壓力測試的部分怎么和回測聯(lián)系起來的
請教老師：（1）講義上有兩個(gè)公式該怎么理解呢？難道不是，-u+σz是P/L（收益，如果算出來為負(fù)證明是損失），u-σz是L/P（損失，如果算出來為正證明是損失）（2）這個(gè)P/L和L/P在題干中會(huì)以什么方式出現(xiàn)
老師關(guān)于崩盤恐懼癥中“標(biāo)的大幅度下降的可能性大于BSM模型中的價(jià)格假設(shè)”這句話可以解釋一下是什么意思嗎
這個(gè)是不是能用二級的知識（公式）做？就是(VAR3+VAR2ρ2,3+VAR1ρ1,3)*VAR3/VARp，但是算出來好像是和答案略有偏差。
本題不太明白A選項(xiàng)的分析，百題的62題中說當(dāng)資產(chǎn)和CDS對手的違約相關(guān)性上升的時(shí)候，CDS的價(jià)值是要下降的，怎么在本題的是偶CDS價(jià)值又上升了呢？我認(rèn)為此時(shí)不應(yīng)該是wrong way risk的。
老師這一題為什么不能選B
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