金程問(wèn)答
請(qǐng)講解一下這道題和每個(gè)選項(xiàng)
老師這里莫頓模型公式中左邊的DEBT和右邊的D有什么區(qū)別嗎？就是我看百題的第三十五題為什么debt face value就是代入公式的右邊，不可一世左邊的Debt呢
老師，請(qǐng)問(wèn)，exposure只有在未來(lái)會(huì)產(chǎn)生收益的情況下才會(huì)存在，比如option的賣方，收到期權(quán)費(fèi)是固定的，就不存在exposure?？梢赃@么理解嗎？如果不對(duì)的話應(yīng)該怎樣理解期權(quán)賣方?jīng)]有exposure？
D選項(xiàng)：Interbank deposits should be treated as any other credit risk exposure, with correspondent banks carefully reviewed for exposure limits and collateral adequacy.沒(méi)有聽(tīng)懂視頻講解，可以再仔細(xì)講一遍嗎
這道題沒(méi)有解析，請(qǐng)解釋一下這道題的各個(gè)選項(xiàng)
老師，莫頓模型用的是單尾還是雙尾的檢驗(yàn)值呢
需要記公式嘛？還是只知道結(jié)論就可以？
IRB是怎么調(diào)整maturity的
x拔和x cap分別表示什么
只有high quality 的security 才可以是repo的抵押品嗎， 但不是說(shuō)high yield bond 也可以嗎， 只不過(guò)是有更高的hair cut， 那考試說(shuō)只有 high quality security才可以是repo collateral 這樣說(shuō)對(duì)不對(duì)
A，在recession的時(shí)候flight to quality不是會(huì)推高國(guó)債價(jià)格，造成收益率下降嗎
這個(gè)題里面的HML和SMB的return為什么不減去risk free 就是求他們premium return呢？
這怎么一會(huì)兒名義利率一會(huì)兒又實(shí)際利率的？這是不是就是考一個(gè)回歸對(duì)沖，用Fins=-Fpos*DV01pos/DV01ins*β，然后代數(shù)字就行了？
我們前面講的遠(yuǎn)期價(jià)格是之后買入標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格還是遠(yuǎn)期合約這個(gè)合約的賣價(jià)啊。然后這個(gè)遠(yuǎn)期價(jià)值的公式里的F0,是指T時(shí)刻買入標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格還是說(shuō)0時(shí)刻這份遠(yuǎn)期合約本身的價(jià)格？
bad time 應(yīng)該是波動(dòng)率高吧，此時(shí)股票價(jià)格下跌
程寶問(wèn)答
