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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)
為什么資產(chǎn)管理公司，也就是基金經(jīng)理們會面臨很大的信用風險？應(yīng)該是市場風險的吧…他們會投資類似貸款的業(yè)務(wù)…？
為什么參考資產(chǎn)的價值下降，貶值部分要由總收益收取方支付給總收益支付方。這樣為什么能降低信用風險的影響？
的損失可能性。（針對信用）在2004年的巴塞爾協(xié)議II中增加了IRC部分，即除了發(fā)行人違約的風險，其實還有發(fā)行人的外部評級被降級，信用狀況變差惡化的情況也會導(dǎo)致持有產(chǎn)品的價格下跌，出現(xiàn)損失。（針對市場
請問波動率σ的定義是啥？是當天的價格波動幅度，還是連續(xù)n天的數(shù)據(jù)的標準差？如果是后者，當time windows隨著時間往前推移1-100天計算出的標準差，和2-101天計算的標準差，基本是不會變的，為什么我們的好多習(xí)題中當有多個波動率的時候，相差會很大呢？
這道例題中債券得到的利息再用于投資，利息于1年后得到，所以應(yīng)用該有29筆1.8再投資，應(yīng)為N=29，PMT=-1.8 Y=8 計算得FV為187.1387 再加上最后一筆利息1.8和本金20，最終
老師好，大于3個月的處理步驟還是不太理解，這紅色圈的3個月債券期限的價格和利息是怎么算的？，這里說的3個月是從哪里開始算起的？還有，我看見您回答其他同學(xué)說（第60題），假如是4個月，輸入的N還是30.為什么呢，不是大于等于3個月了嗎
請問老師 這道題是否可以：求的是6月13號的clean price. N=12.0944 （就是還剩12期 6乘以2，在加上6月的剩余17天 17/180 =0.0944），F(xiàn)V=1000， I/Y
DV01. =- MD * P* delta Y 數(shù)字帶進去 現(xiàn)貨不應(yīng)該是負的 期貨是負的 然后又由于 支固收浮 那么 現(xiàn)貨就應(yīng)該是正的 期貨是負的 還有最后那個 N= DV01/ 25 的公式 本身有沒有負號的一句話 就是沒明白這道題正負號怎么判斷的
？ppt中的第3個小黑點的解釋中，the most recent estimate of the variance rate，是不是指的是σn-1？那這句中的variance rate是不是指的是volatility？謝謝老師。
/2 * σ *√T，和答案給的公式好像不太一樣，正確的公式是什么？ 3、N(-d1)不應(yīng)該是查表嗎，表在哪呢？
老師關(guān)于對沖比率和份數(shù)的轉(zhuǎn)換 我記得老師講的是N=(h*被對沖資產(chǎn)的單位數(shù))/一份期貨合約里的資產(chǎn)的單位數(shù) 而下圖藍字公式(h*Vs)/Vf是用于尾隨對沖的。70題講的是equity資產(chǎn)和股指期貨的
麻煩老師解答下handbook p88 example4.3選項b為什么對？return體現(xiàn)在u里，u沒有要求服從n??？選項d正確是因為u可以impose model，反過來不可以？選項a正確是因為model除了受trend，還和dz有關(guān)，如果隨機量為一個大的負數(shù)，可能就會st小于today，理解對嗎？
老師，關(guān)于par rate，計算公式里面的“期”，就是分母T*（1-最后一期的折現(xiàn)因子）中的T，怎么理解？看講義中例題，好像并不能理解為計算器折現(xiàn)所衡量的期數(shù)N，那么這里面的T應(yīng)該怎么理解和確定呢？如果涉及到計算Par Rate，這里的T實操上要怎么??？？謝謝
老師好，請教一下，在信用風險證券化的一部分中涉及信用情景分析時講到PD不變，相關(guān)性上升的影響，對于mezz(junior)層級，是不是在PD低的時候valve下降，而PD高的時候增加？這部分內(nèi)容非常容易記混，有沒有什么方便記憶的方式呢？謝謝！
1.B中，我理解的聯(lián)邦資金市場所有的銀行交易對手是美聯(lián)儲，所以信用風險是小的？repo是機構(gòu)之間的的，信用風險大一些，理解有誤嗎？2.D,聯(lián)邦住房貸款銀行借款,是不是要有住房貸款作為押品才能借款？儲蓄機構(gòu)能有住房貸款嗎？幫忙理下。
程寶問答
金程問答