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操作風(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
百題操作61題第三個(gè)選項(xiàng)有疑問，這道題我個(gè)人認(rèn)為應(yīng)該是沒有WWR的，因?yàn)檫@個(gè)underlying asset是一個(gè)Loan,而不是衍生品交易，Loan的exposure基本是接近于Par value的，不會(huì)高于Par,因?yàn)橐膊粫?huì)出現(xiàn)PD上升，EAD隨之上升，也就是WWR的情況
請(qǐng)問可否如此理解：我擔(dān)心利率上升帶來(lái)?yè)p失（債券價(jià)格下跌），所以通過期貨對(duì)沖，在利率下降時(shí)給我?guī)?lái)好處，彌補(bǔ)損失。具體操作是：做空期貨（標(biāo)的債券），也就是提前以高價(jià)賣出；萬(wàn)一利率真的上升了（債券價(jià)格下跌），就可以和我的賣價(jià)形成價(jià)差，從而給我?guī)?lái)好處？
老師，請(qǐng)問如圖倒數(shù)第四句話。提到時(shí)間長(zhǎng)度的選擇是1年吧？以及，請(qǐng)問下您這里說的是否是經(jīng)濟(jì)資本按照 市場(chǎng)資本金加信用資本金加操作資本金，按照各自獨(dú)立rho是1，其中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本金是用平方根法則調(diào)整乘以根號(hào)下250變成1年之后再加一起的？
Neutral的，所以最好的操作方式是先做Gamma Neutral，把加入了期權(quán)以后的Delta計(jì)算出來(lái)再做Delta Neutral。請(qǐng)問老師是不是說怎么做都不好的意思？
套利的時(shí)候應(yīng)該只考慮的是收益或者收益率吧？為什么要考慮單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的溢價(jià)用TR，即便TR用于高度分散的，但是有人真的會(huì)在是操作放著單純比較純收益不去，要去考慮TR么？我不太理解這里為什么用TR，而不是其他比如Jensen α 或者直接比較各個(gè)資產(chǎn)的實(shí)際收益率。
您好 1.請(qǐng)問計(jì)算器所有歸零和重新開始另一個(gè)計(jì)算的操作，是不是都可以用CElC來(lái)按呀？ 2.計(jì)算器是會(huì)自動(dòng)關(guān)機(jī)的是嗎？ 3.一個(gè)新的計(jì)算器電池可以用多久呢？考試的時(shí)候是不是要帶著一個(gè)備用啊，防止考場(chǎng)計(jì)算器沒電了？
精 老師，請(qǐng)問這道題最后第四句話，是AMA涉及保險(xiǎn)和精算業(yè)。還想請(qǐng)教一下 是在insurance Industry的Solvency 2的操作風(fēng)險(xiǎn)里用AMA嗎？（以前以為所有巴塞爾涉及的方法都是應(yīng)用于
的形式。所以沒懂這個(gè)charge的分母為何和capital ratio requirement的分母都是同一個(gè)RWA的信用市場(chǎng)操作風(fēng)險(xiǎn)的加總。麻煩您指教
老師好， 68頁(yè)的example2為什么不選c？ 在企業(yè)的實(shí)際操作中，董事會(huì)審議風(fēng)險(xiǎn)偏好的修訂，實(shí)際做這項(xiàng)工作由cro下的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)統(tǒng)籌負(fù)責(zé)，協(xié)調(diào)各大類風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)籌部門進(jìn)行修訂。老師講的b選項(xiàng)也沒有表現(xiàn)實(shí)際承擔(dān)與審議的兩個(gè)步驟，c選項(xiàng)倒是體現(xiàn)了。 希望老師解答下，謝謝。
在氣候金融風(fēng)險(xiǎn)的18條原則一文中，有一道題目是關(guān)于第三道防線內(nèi)部審計(jì)的功能都包含哪些?題目選了內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和數(shù)據(jù)質(zhì)量三個(gè)功能。 我想問的是，在常規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)中，第三道防線的功能也是這三個(gè)么？還是說只有內(nèi)部審計(jì)和評(píng)估兩個(gè)?
的期貨，那么到了t時(shí)刻他們是不是一定相等？還有這個(gè)F0，我能不能理解就是期權(quán)當(dāng)中的k（只不過期貨中雙方必須進(jìn)行交易，而期權(quán)的long可以依據(jù)k決定行權(quán)或者放棄）
時(shí)，都沒有把30年期的STRIP包括在內(nèi)（table11-3里 0s of 5/15/40對(duì)應(yīng)的column 3是空的，而方程組里F3 0是對(duì)應(yīng)4.375s of 5/15/40這個(gè)債券的而不是0s
cash=行權(quán)價(jià)格的時(shí)候，我整個(gè)都不是很理解？ 說是，C=SN(d1）-Ke^（-rt）N(d2)2、上課的時(shí)候，不是說，asset-or-noting call 的價(jià)值是Se^-qtN(d1）嗎
前提是根據(jù)整個(gè)市場(chǎng)的情況才能解釋default rate一樣（由于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)），導(dǎo)致第1到第n個(gè)CDS的價(jià)值相同，Q: 是不是就是算術(shù)平均值（假設(shè)整個(gè)CDS的價(jià)值是固定的）2）同理，是不是當(dāng)p=-1
根據(jù)這三張圖片，貝塔s是不是就是市場(chǎng)的初始風(fēng)險(xiǎn)，而貝塔t就是操作者通過對(duì)沖后想要降到的風(fēng)險(xiǎn)。而前兩張圖片中的題，因?yàn)轭}目中沒有明確指出貝塔t（也就是通過對(duì)沖希望降到的風(fēng)險(xiǎn)）為多少，所以默認(rèn)0，而第三張圖片中的題，卻說明了通過對(duì)沖后希望降到的貝塔，因此貝塔t不為0？
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