risk budget ＝Z??σ??V，這里的σ什么時候用TE，什么時候用波動率，有什么區(qū)別？另外index的risk budget為0是對的么，是因為TE為0么？
D選項======評估基金的估值政策是至關(guān)重要的，一般來說，如果超過10%的資產(chǎn)價格是基于模型價格或經(jīng)紀人報價，專家應(yīng)建議不要投資該基金。， 那如此翻譯和理解， 是錯在哪里了呢？ 謝謝老師
這道題，這個結(jié)論要記憶下來，， 要記得是什么？請老師明示，謝謝
選項第2句，如何理解，謝謝老師
請教老師，那這里有l(wèi)ong government bond，也有short bond，為什么不是pair-trading strategy呢？
請教老師，為什么pure bond普通債權(quán)中有duration 和 convexity， 而 treasury中只有duration，在對充時，只能對沖掉duration而不能對沖掉convexity呢？謝謝
麻煩解釋下A，高水位線和一年鎖定期什么意思？
B項，波動率上升，影響了大多數(shù)資產(chǎn)，除了riskfee bond， 這里哪里不對呢？因為要避險所以大家都會選擇無風(fēng)險債權(quán)，B項表達的就是這個意思嘛， 謝謝。。。。 另外D項的后半句，bond returns to decrease 是對的，對吧，因為大家都選擇bond，導(dǎo)致價格漲，收益率降低。 謝謝
Basell3下，市場風(fēng)險，信用風(fēng)險，操作風(fēng)險分別用的是什么方法？risk weight :商業(yè)抵押是100%，住房按揭是35%這個不是basel 2里面的嗎？
這句話對嗎？煩請講解
雙尾檢驗，99% confidence level，對應(yīng)的Z值是多少？忘記了，謝謝老師
C錯在哪里了？
B項，不能理解，利率下降，為什么影響的是負債端？資產(chǎn)端也會有影響吧？ ASSET 收益變少，負債端養(yǎng)老金的支出相對固定，不會受利率影響，A-L導(dǎo)致Surplus整個變少，故增加funding risk，我是這么理解的，請老師指導(dǎo)，謝謝
1.IR/TEV公式去計算不同基金經(jīng)理之間的最佳權(quán)重配置，計算所得的權(quán)重和表中一樣，因此A錯、C對；2.D因為市場組合的風(fēng)險預(yù)算始終為0，因此無法判斷是否最優(yōu)組合，所以不對？3.市場組合也是有風(fēng)險的，系統(tǒng)性風(fēng)險，不需要風(fēng)險預(yù)算嗎？僅是大于市場組合的風(fēng)險需要預(yù)算？4.B，是需要計算整體的TEV嗎？怎么計算？
在氣候金融風(fēng)險的18條原則一文中，有一道題目是關(guān)于第三道防線內(nèi)部審計的功能都包含哪些?題目選了內(nèi)部審計、風(fēng)險評估和數(shù)據(jù)質(zhì)量三個功能。 我想問的是，在常規(guī)操作風(fēng)險中，第三道防線的功能也是這三個么？還是說只有內(nèi)部審計和評估兩個?
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