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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
能不能這樣理解，一個頭寸基礎的原價值是50m，現(xiàn)在我要買它，CVA應該是我承擔信用風險啊，所以扣掉CVA;DVA是對手方承擔的風險，所以定價要加上他，F(xiàn)VA、KVA、MVA這幾項對我來說都是cost，所以定價的時候要扣掉它
老師好，信用百題99，我感覺此題不嚴謹，subordinated 層的利息不是也是費用么，不是也應該減去么，剩下的才是excessspread,excess spread=貸款總利息-發(fā)行證券的利息-發(fā)行費用，是不是？如果 按此題的算法，給excess spread就等于0了，不是么？
密卷16題，第一個exposure是標的資產信用息差變大的result。這個不太懂，買cds產品付保費，在標的物違約時獲得賠付。如果僅僅是息差變大只是說明獲賠付的概率大了吧。而且cds的pfe圖像也是在高分位點敞口變大，獲得賠付。
老師，信用百題第6和7題，同樣是組合資產相關性為0，為什么6題的EL就可以直接用PD*EA*LR，而7題的EL不可以用1個月的PD直接乘以3million再乘以LR的方式？為什么這里EL也要建損失分布？
押題61：老師好， 這道題A選項， 老師說BASEL I、II主要依賴的是外部評級， BASEL III是依賴內部評級。 這個是不是說的不對， 信用風險方面， BASEL I 在評估的時候，比較依賴于國家是否屬于OECD吧？在BASEL II中，risk weight取決于風險評級？
老師，193題和194題我一起問一下，兩個題類似，我都不懂，193題什么是靜態(tài)CDO和動態(tài)CDO？靜態(tài)CDO的動機是信用風險或者資產負債表管理，這句話怎么理解？什么是抵押品管理人？194題arbitrage CDO就是動態(tài)CDO？
信用風險百題61題。這道題中既然CDS spread就是CS，算CVA時 為什么不能用費率形式，即CS*EPE而要用標準形式sum( pv(PD*LGD*EAD))？而且這個PD是一個邊際違約概率。什么時候可以用費率形式什么時候要用標準形式？
計算trading book里面對信用敏感并且考慮了信用評級變化和違約的這一類產品的Var么？這里我就很疑惑，到底IRC是用來算trading book還是banking book里面的credit
這里的再抵押規(guī)則，說到initial Margin 可以在特定條件下再抵押一次。但是在信用風險的講義p142~144頁，講的UMR這里，講過監(jiān)管不允許Initial Margin再抵押。我想問，這兩個地方有沖突嗎？如果考試考到了，我應該怎么選擇正確答案？
市場風險計算資本金: 問題1:是在basel2提出了SRC嗎？這個捕獲市場風險中的違約風險，用的是1年99.9%的VAR； 問題2: FRTB和basel2.5什么關系？basel2.5提出了IRC，這個是捕獲市場風險中信用質量變化風險嗎？用的是10天99% VAR
?？家? 第64題 1.這里的FV 為什么是=100？不是=100.5？ 2.為什么這里的PD計算沒有用PD=1.5CS/LGD 但是信用百題第20題用了PD=(1/2CS)/LGD 是因為這里的PD沒有特指1.5年的PD嗎？ 如果是的話 請問這里的pd是ADR嗎？
請問，如果信用風險使用內部模型，是不是公式可以改寫成total capital/（CRCcr*12.5+MRCmarket*12.5+ORCop*12.5）>=8%?如果是這樣，巴塞爾假設所有風險
老師，1.這里最后一句是什么意思？有不同影響 因為隔離防止抵押品再利用？這是再說funding exposure 還是credit exposure的呢？不太理解 2.以及 融資敞口和信用敞口，前者
netting), 而且是越接近0越好，越接近1越不好。請問這和信用風險的部分講到netting factor是一個概念嗎？netting factor=EE(netting)/EE(no netting)，其中也是越接近0效果越好。
請問老師我也想問 為什么不用1/1＋rf＋cs=0.8這個公式？。只有credit spread, 交易在80%的面值原因就是因為有信用風險，那么cs=20%. 由于cs=PD*LR, LR=1, PD=20%,則選擇D. 方法不一樣結果不一樣。請問老師這樣思考不對嗎？
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