金程問(wèn)答
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久期
請(qǐng)問(wèn)swap的久期是什么意思呢，能用公式解釋一下嗎
為什么投資期限=麥考利久期就可以實(shí)現(xiàn)免疫？可否給一個(gè)證明？
這道題先算出來(lái)組合的加權(quán)久期，再直接計(jì)算變動(dòng)，可以不呢
同樣久期的零息債券和付息債券凸性誰(shuí)大誰(shuí)??？
這個(gè)久期正負(fù)的判斷沒(méi)明白，老師能再解釋一下么？
這個(gè)久期正負(fù)的判斷沒(méi)明白，老師能再解釋一下么？
怎么理解，如果只剩下最后一期，它的久期也等于maturity
請(qǐng)問(wèn)老師，這里是說(shuō)付息頻率約高，久期越小，對(duì)嗎，謝謝
如果題目沒(méi)有特殊說(shuō)明，duration一般指麥考林久期嗎?
題目中如果只給出Duration,那這個(gè)是不是麥考林久期
關(guān)鍵利率久期的△yi要等于 parallel時(shí)候的△y么? 謝謝老師!
老師，這個(gè)在核心考點(diǎn)精要上面看到的久期凸性對(duì)沖公式，我有點(diǎn)不明白他們的符號(hào)。對(duì)沖的本質(zhì)不就是把原本的久期和凸性變?yōu)?嗎，可是這兩個(gè)公式，第一個(gè)原本是讀的久期，為什么后面是減p1D1減p2D2？
沒(méi)有問(wèn)題的，但是針對(duì)第二個(gè)式子，如果要用利率的VaR算出bond的VAR，應(yīng)該使用修正久期吧，但是式子中用的麥考林久期。同時(shí)在第二頁(yè)ppt中的cash flow中，老師直接用的也是麥考林久期（零息債券的到期時(shí)間和麥考林久期相等），此時(shí)應(yīng)該用的也是修正久期吧？
（bonds 272＋275題） ①利率下降的時(shí)候是否失去價(jià)值和久期之間有什么關(guān)系呢，為什么要用久期來(lái)判斷？ ②答案說(shuō)利率下降的時(shí)候IO有負(fù)久期，那利率上升的時(shí)候IO的久期是正的嗎？ ③怎么判斷利率
第55題，為什么支固定，利率上升價(jià)值就上升，久期就是負(fù)的？
程寶問(wèn)答
