金程問(wèn)答
題干說(shuō)1-point increase, 2-year KR01 decrease.為什么2-year KR01認(rèn)定是正？這不是反方向變動(dòng)，不應(yīng)該是負(fù)嗎？
A選項(xiàng)解析的意思是不是說(shuō)當(dāng)超過(guò)VAR時(shí)損失的嚴(yán)重程度看不出來(lái)，ES可以解釋超過(guò)VAR的損失？
麻煩在解釋一下 C選項(xiàng)的解析
D選項(xiàng)解析說(shuō)γ小于0是協(xié)方差平穩(wěn)的，但是ADF檢驗(yàn)的原假設(shè)是不存在單位根（γ=0），備擇假設(shè)是存在單位根、模型不平穩(wěn)（γ<0）。這不是相互矛盾嗎？
解析B選項(xiàng)說(shuō)用t-statistic的絕對(duì)值和critical value作比較，但是課程講的都是直接用t-statistic呀，沒(méi)有說(shuō)用絕對(duì)值呀？
麻煩在解釋一下這道題
記得之前有一題也是有抵押品,但是說(shuō)還是會(huì)有信用風(fēng)險(xiǎn).為什么本題就可以將敞口降到幾乎為0
cost of carry 是什么？
美式put,當(dāng)前價(jià)格50，strike52，有人會(huì)賣(mài)出這種put嗎，對(duì)方不是直接就行權(quán)套利了
不同標(biāo)的，不同期限
這個(gè)怎么理解？不是k?put嗎
年華計(jì)算為什么不使用（1+0.02%）^12=（1+R）^1??
cost折現(xiàn)時(shí)為什么不使用（1+3%/4）^1，（1+3%/4）^2
這道題知識(shí)點(diǎn)在哪兒，我怎么一點(diǎn)映像都沒(méi)有講過(guò)這個(gè)
這里第二段的sortino Ratio釋義是E(Rp) 對(duì) Rf 的超額收益，但是公式里寫(xiě)的卻是MAR，兩者不一致，請(qǐng)老師解釋下。
程寶問(wèn)答
