金程問(wèn)答
全部 >
流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
這道題為什么不可以是有兩種可能性的probability的加總，第一種是母公司先default，接著子公司必須default，所以概率為0.5% x 1 =0.5%，接著第二種可能性是子公司先
某個(gè)相關(guān)性建模，最后得到兩變量同時(shí)違約的概率即dependence structure，這樣等于是把AB的邊際分布和相關(guān)性結(jié)構(gòu)分開(kāi)來(lái)建模了
因?yàn)?.96表示的是95%的置信水平下的關(guān)鍵值，如果你計(jì)算出來(lái)的統(tǒng)計(jì)量是大于這個(gè)數(shù)的，此時(shí)我們說(shuō)你的這個(gè)統(tǒng)計(jì)量是落在拒絕域的，所以說(shuō)我們就要拒絕原假設(shè)，得到結(jié)論，是顯著的。 顯著性水平+置信水平=1，置信水平表示假設(shè)原假設(shè)是對(duì)的概率。顯著性水平說(shuō)的是原假設(shè)是錯(cuò)的概率。
老師您好，不太懂到底什么是模型的calibration。 講義中有兩個(gè)地方提到，一個(gè)是模型錯(cuò)誤中的，錯(cuò)誤的calibration指參數(shù)搞錯(cuò)特別是相關(guān)性和波動(dòng)性。另外一處Calibration指的是
老師，正太分布不是雙尾嗎？雙尾是正負(fù)1.96,為什么要比絕對(duì)值呢？-2.53小于-1.96落在拒絕域，不是拒絕原假設(shè)嗎，滿(mǎn)足顯著性啊。 另外怎么判斷雙尾還是單尾呢？
這里sigma（t-1）為什么能用sigma(t)*L表示 sigma不是沒(méi)有序列自相關(guān)性嗎，序列自相關(guān)不就意味著二者之間沒(méi)有關(guān)系嗎？
這一題不太明白，如果有正相關(guān)性的話(huà)，那么說(shuō)明只要A有變化B也會(huì)同向變動(dòng)，只是變動(dòng)幅度的多少而已呀。哪怕是極小極小的一個(gè)數(shù)不也是增長(zhǎng)了嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師，操作百題第13題選項(xiàng)b說(shuō)的是“作為工業(yè)原料的大宗商品的相關(guān)性增加”即工業(yè)成本上升，對(duì)工業(yè)不利，工業(yè)股價(jià)下跌，收益怎么會(huì)上升？
老師您好！不理解解答的意思。便利性收益高對(duì)consumer有什么好處？短缺的情況對(duì)于cunsumer的消費(fèi)有什么好處？解答根本看不懂，能不能再說(shuō)清楚點(diǎn)，謝謝！
以后遇到類(lèi)似的題目，如果沒(méi)有假定最壞的情況LGD如果直接給出，是不是不用考慮兩個(gè)產(chǎn)品的相關(guān)性，而是直接計(jì)算就可以EL=EAD*LGD*PD？謝謝。
老師好，這個(gè)題中說(shuō)用組合中已有的現(xiàn)金融資來(lái)買(mǎi)新的這個(gè)資產(chǎn)，這個(gè)按照轉(zhuǎn)移不變性會(huì)導(dǎo)致組合的風(fēng)險(xiǎn)同等程度的上升，這里上升的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)嗎
請(qǐng)問(wèn)，這道題ab選項(xiàng)是對(duì)稱(chēng)的答案呀，為什么a對(duì)b錯(cuò)呢？對(duì)于c答案，是不是DV01對(duì)沖的效果至于y變動(dòng)大小有關(guān)，與波動(dòng)性無(wú)關(guān)，所以c錯(cuò)了呢？
A選項(xiàng)hot money ratio是什么意思呢？如果是占儲(chǔ)蓄的比例增加，那不是說(shuō)明非穩(wěn)定的資金來(lái)源占比更多了嗎？來(lái)源不穩(wěn)定，流動(dòng)性應(yīng)該變差才是
這里面最后一段加上了APT影響因素的兩兩相關(guān)性，但不是說(shuō)APT多因素模型里不同的貝塔，應(yīng)相互獨(dú)立，不具有聯(lián)系嗎？？
老師，這里有個(gè)問(wèn)題，當(dāng)相關(guān)性下降時(shí)，最高級(jí)的價(jià)值會(huì)上升，也就是不容易違約了，那么相應(yīng)cds的保費(fèi)應(yīng)該下降，所以cds賣(mài)方就少掙錢(qián)了呀？
程寶問(wèn)答
