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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
這張圖里面的關(guān)鍵值是5%水平下的顯著性水平，這個(gè)顯著性水平是說關(guān)鍵值2個(gè)箭頭指向的2.5%的地方的左右2個(gè)尾巴的面積嗎？置信區(qū)間是1-alpha，在這里置信區(qū)間是95%，是不是為中間的95%部分
1了呢，這個(gè)CVA的公式里沒有提到相關(guān)性rho的呀（EL的計(jì)算不考慮相關(guān)性呀）； 3。請(qǐng)問單邊CVA的公式，EE*PD*LR,這三個(gè)值是否都是對(duì)手方的數(shù)值？還是像雙邊BCVA中一樣 LR和PD是對(duì)手方的數(shù)據(jù)，再減去我方的LR和PD的數(shù)據(jù)相乘的形式呢 麻煩老師啦
說實(shí)話 老師水平可能很高 但是講的很差，我們英文水平不高，有些概念還是需要中文解釋理解要深刻一些。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)很多題，聽了一點(diǎn)感覺都沒有。為什么大家聽完解釋還是會(huì)繼續(xù)問這么多，跟老師講解不清楚很有關(guān)系。
A選項(xiàng)只是公司和外包公司之間的問題，任何一方出問題也只是這兩家公司，但是B選項(xiàng)中如果有很多利益相關(guān)者，一出事影響的是跨國的多家公司。才可能造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)??？
老師好，有個(gè)想法，不知道能否實(shí)現(xiàn)，多元相關(guān)及時(shí)間序列相關(guān)內(nèi)容有點(diǎn)難懂，看過好幾遍了還是沒有一個(gè)邏輯性架構(gòu)，能否以excel為工具運(yùn)用多元相關(guān)（橫截面研究）或時(shí)間序列來預(yù)測(cè)股票價(jià)格，這樣深理解？
1、這里的方差為何和risk寫在一起呢？不是說只有用標(biāo)準(zhǔn)差才能用風(fēng)險(xiǎn)來衡量嗎？ 2、這里的risk為什么能和波動(dòng)性作為一個(gè)量的概念呢？是指有百分之多少的概率會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)嗎？
第二章定量分析百題的第67題，R平方大，而t值比較小，是不是說明回歸方程的斜率b1比較小，但是為何得出存在多重共線性呢（也就是b1和b2，b3之間相關(guān)性高）？
老師您好，這里面第一個(gè)loss 的加總是否要考慮相關(guān)性，如果這三部分不是獨(dú)立的話是否有 loss(p)=loss margin (1) loss marggin (2) loss margin (3);或者說如果這三部分不獨(dú)立的話，loss (1) 否等于 margin loss（1）
老師，在操作風(fēng)險(xiǎn)中說每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)大類需要獨(dú)立同分布，然后用copula去將他們整合，我想問的是copula不是針對(duì)非線性相關(guān)嗎，也就是兩兩之間是有相關(guān)性的對(duì)吧，獨(dú)立能說明不相關(guān)，那這怎么解釋呢？
老師好，請(qǐng)問II，IV兩個(gè)選項(xiàng)錯(cuò)誤的原因是因?yàn)橹慌卸薊A和PD的相關(guān)性，但是最重要的CVA的變動(dòng)/overall risk的變動(dòng)沒有提，所以無法判定II，IV兩個(gè)到底是W WR還是RWR嗎？思路是這樣的嗎，謝謝。
請(qǐng)老師解釋下這句話，謝謝：在以下兩種情況下，stack and roll更有利。1.遠(yuǎn)期合約中一個(gè)較高的交易成本（較低的流動(dòng)性）可能有利于滾動(dòng)對(duì)沖；2.遠(yuǎn)期價(jià)格曲線由陡峭變得平滑，遠(yuǎn)期價(jià)格降低。
老師，1、課件上講的equity、commodity的互換，是只有運(yùn)用在股權(quán)或者商品嚴(yán)格對(duì)應(yīng)一致的情況下才能減小收益波動(dòng)性么？2、這題里不能減小波動(dòng)的原因在于標(biāo)的資產(chǎn)不一樣還是在于底層是收固定的？
老師請(qǐng)問下VAR（10%)的時(shí)候10%是顯著性水平，那90%的置信水平是不是就表示為VAR（10%），還有一題說VAR的左邊是損失大的數(shù)右邊是損失小的數(shù)，能再解釋一下VAR值嗎，跟大小排序有關(guān)？
請(qǐng)問老師當(dāng)存在rho且大于0的時(shí)候計(jì)算出的VaR會(huì)大rho=0算出的VaR，比如置信區(qū)間95%，那不就是說明我們不考慮相關(guān)性算出的VaR值反而低了嗎？就是95%的可能不會(huì)超過低的那個(gè)VaR
老師好，如果條件違約概率分布是無記憶性的，是不是可以理解，如果題目改為第一年存活概率下，看后面兩年的違約概率，則T=2,其他部分按照指數(shù)分布公式直接求解即可，對(duì)么，謝謝。
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