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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
對房貸提前還款這個事不是很清楚），管它利率上升還是下降，我與其現(xiàn)在一次性還清，還不如慢慢分期還，反正現(xiàn)金價值不都一樣嗎？不是很理解，求解答。
期貨溢價，他是怎么虧損的，可以理解為約定的5-10年現(xiàn)貨出售的利潤短時間不能獲利終結(jié)，然后期貨價格大幅下跌嗎，因追加保證金而出現(xiàn)了現(xiàn)金流的問題嗎？ 他的策略是簽了協(xié)議 以稍高于當(dāng)時市場的價格賣石油
ytm是即期利率的平均，后來老師又推導(dǎo)說short rate對ytm的影響最大，我想問問這個short rate指的是最后一期現(xiàn)金流（本金和利息一起折現(xiàn)）的那個折現(xiàn)率嗎，因為老師也說了最后一期因為有
，接下來就是一系列現(xiàn)金流的折現(xiàn)，可是倘若此時此刻市場上出現(xiàn)了兩個兩年期的互換，這兩個互換所有特征都一樣，但一個fixed rate是1.86，一個fixed rate是1.96，這樣的話應(yīng)該對照哪一個去進行
期間現(xiàn)金流）。最后一筆用折現(xiàn)看的話是r在分母 所以r下降 P上升 所以風(fēng)險更大嗎？其次是 另一個角度的思考，funding risk不是融資風(fēng)險嗎？是借錢能不能借到的風(fēng)險。利率下降 我們的融資成本變低了 這樣還是風(fēng)險降低了的感覺呀。
老師你好 百題58題我想來想去還是覺得有些問題。因為債券復(fù)制中，債券現(xiàn)金流與價格的計算方式跟債券久期的計算方式是不同的。以58題為例見圖二。而這道題的解法直接把復(fù)制債券時算出來的各個債券的“份數(shù)
%的Var比95%的var更不可靠可以算正確。我的這種想法與主講老師的講法相反，主講老師的講法是說99%犯第二類錯誤的可能性更大，不知道我的理解算不算對？
課老師講，liquidity horizon是因為產(chǎn)品流動性不好所以搜集不到數(shù)據(jù)？這不和time horizon差不多一個意思？謝謝
為期貨，算出來使用的jet fuel為1720835.37，這是不是意味著對沖比例一定是保守的，打個比方用銅和鋁對沖，波動性一致，對沖比率=相關(guān)系數(shù)，相關(guān)系數(shù)一定是小于1的，假如為0.9，那對沖1萬美元的銅就需要9000美元的鋁，對沖9000美元的鋁就需要8100美元的銅，是這樣嗎
，特殊性是什么？ 2.CRO應(yīng)該是高管層層面的吧？他是董事會下設(shè)risk management committee的領(lǐng)導(dǎo)么？ 還是只是成員之一？第二張圖這里老師講的內(nèi)容沒太理解。
（意味著5%對應(yīng)的分位點是1.96）； 3.流動性風(fēng)險中l(wèi)iquidity cost在stressed market情況下的計算，單尾（意味著5%對應(yīng)的分位點是1.645）請老師看看上面我寫的對嗎，另外還有哪些我沒有想到的幫忙補充一下，謝謝！
老師您好，關(guān)于經(jīng)濟資本和監(jiān)管資本我有幾個疑問1.我們精讀中說“監(jiān)管資本與經(jīng)濟資本是不能直接比大小的，沒有可比性?！钡窍乱痪湓捰终f“一般來說，經(jīng)濟資本是小于監(jiān)管資本的，但并不是絕對的”，這兩句話不
第二年違約。這時如果用指數(shù)分布分別計算C2-C1結(jié)果這道題我就選錯了。所以 請問如何知道這是在考無記憶性所以就算后一段的就行了呢？
）是因為看作便利性收益一定需要在e的指數(shù)上做調(diào)整所以才用e貼現(xiàn)這樣嗎？ 最后，想問下是否如果這種匯率期權(quán)問題出現(xiàn)在其他比如美式歐式看漲期權(quán)中也是需要把S0用e貼現(xiàn)？ 謝謝
2：44：00練習(xí)題，1. 如果說w ~ Bernoulli (p = 0.4)，那么w = 0.4還是0.6？... 2. 老師說Normal distribution的線性可加性和Mixture
程寶問答
金程問答