金程問(wèn)答
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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
為期貨，算出來(lái)使用的jet fuel為1720835.37，這是不是意味著對(duì)沖比例一定是保守的，打個(gè)比方用銅和鋁對(duì)沖，波動(dòng)性一致，對(duì)沖比率=相關(guān)系數(shù)，相關(guān)系數(shù)一定是小于1的，假如為0.9，那對(duì)沖1萬(wàn)美元的銅就需要9000美元的鋁，對(duì)沖9000美元的鋁就需要8100美元的銅，是這樣嗎
，特殊性是什么？ 2.CRO應(yīng)該是高管層層面的吧？他是董事會(huì)下設(shè)risk management committee的領(lǐng)導(dǎo)么？ 還是只是成員之一？第二張圖這里老師講的內(nèi)容沒(méi)太理解。
（意味著5%對(duì)應(yīng)的分位點(diǎn)是1.96）； 3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)中l(wèi)iquidity cost在stressed market情況下的計(jì)算，單尾（意味著5%對(duì)應(yīng)的分位點(diǎn)是1.645）請(qǐng)老師看看上面我寫的對(duì)嗎，另外還有哪些我沒(méi)有想到的幫忙補(bǔ)充一下，謝謝！
老師您好，關(guān)于經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本我有幾個(gè)疑問(wèn)1.我們精讀中說(shuō)“監(jiān)管資本與經(jīng)濟(jì)資本是不能直接比大小的，沒(méi)有可比性?！钡窍乱痪湓捰终f(shuō)“一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)資本是小于監(jiān)管資本的，但并不是絕對(duì)的”，這兩句話不
第二年違約。這時(shí)如果用指數(shù)分布分別計(jì)算C2-C1結(jié)果這道題我就選錯(cuò)了。所以 請(qǐng)問(wèn)如何知道這是在考無(wú)記憶性所以就算后一段的就行了呢？
）是因?yàn)榭醋鞅憷?i class="highlight">性收益一定需要在e的指數(shù)上做調(diào)整所以才用e貼現(xiàn)這樣嗎？ 最后，想問(wèn)下是否如果這種匯率期權(quán)問(wèn)題出現(xiàn)在其他比如美式歐式看漲期權(quán)中也是需要把S0用e貼現(xiàn)？ 謝謝
2：44：00練習(xí)題，1. 如果說(shuō)w ~ Bernoulli (p = 0.4)，那么w = 0.4還是0.6？... 2. 老師說(shuō)Normal distribution的線性可加性和Mixture
under the FRA?老師這道題我可以這么理解嗎：今天T0時(shí)刻這家公司進(jìn)入了一個(gè)約定為未來(lái)1年后固定利率為5%的為期90天（0.25年）的遠(yuǎn)期合約，T2為合約到期時(shí)間，T1為提前結(jié)束/實(shí)際持有的時(shí)間。如果T1時(shí)，90天的年化浮動(dòng)利率為6%，那么T1時(shí)刻的遠(yuǎn)期結(jié)算的現(xiàn)金流/payoff為多少？
請(qǐng)老師解釋下171這段話還有174的問(wèn)題以及答案表達(dá)的意思。第174題是因?yàn)轭}目中問(wèn)的是顯著性水平，所以應(yīng)該選擇5%嘛，那么5%拒絕的為什么說(shuō)它是正確的原假設(shè)而不是錯(cuò)誤的原假設(shè)？還有后面的這個(gè)拒絕域
分析相關(guān)系數(shù)上升對(duì)于損失概率的變化就好復(fù)雜了，本來(lái)我也沒(méi)明白為啥相關(guān)系數(shù)上升，次級(jí)的損失可能性下降（單獨(dú)從可選擇的結(jié)果看確實(shí)是）
考慮兩筆期限均為一年，面值均為1000萬(wàn)的貸款，每筆貸款的違約率均為1.25%，當(dāng)其中任何 一筆貸款違約時(shí)，收回本金的數(shù)量不定，但我們知道回收率介于0～100%的可能性為均等。當(dāng)貸款沒(méi)有違約時(shí)，貸款
多元正態(tài)分布，多元t分布等），這種情況下相關(guān)系數(shù)不再是很好的相關(guān)性度量。Copula通過(guò)將變量從原先所服從的分布映射到比如正態(tài)分布，再計(jì)算correlation structure。 那對(duì)于C選項(xiàng)，是不是
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的這個(gè)部分，從前后題目來(lái)看，分母這750是通過(guò)借款借來(lái)的1000扣除準(zhǔn)備金等不能用的成本后的金額，分子的65是借款的成本，我感覺(jué)直接將股東的成本這樣加進(jìn)去不對(duì)吧？首先，這750都是借來(lái)的
針對(duì)這個(gè)題，課程時(shí)老師說(shuō)計(jì)算VAR的置信水平越高越容易拒絕，針對(duì)檢驗(yàn)的置信水平，則是檢驗(yàn)置信水平越低越容易拒絕。老師在此題講解時(shí)說(shuō)的一類錯(cuò)誤，應(yīng)該是指檢驗(yàn)的檢驗(yàn)的顯著性水平吧。以A選項(xiàng)為例，在95
老師您好，根據(jù)第一節(jié)課程講到的VaR值的定義是，eg：每一天該公司有99%的可能性不會(huì)損失超過(guò)100miilion，那么這時(shí)候100million就是一個(gè)VaR值。但是在講到loss
程寶問(wèn)答
