81題，答案中累計(jì)違約率等于1?幾個(gè)括號(hào)相乘，中的概率怎么能用題中的邊際違約概率代替的呢？公式中是遠(yuǎn)期違約率呀。
老師您好！這道題選錯(cuò)誤選項(xiàng) B錯(cuò)了我能理解 但是我覺得D也錯(cuò)了 因?yàn)?4 05年是沒有發(fā)生金融危機(jī) 這時(shí)候市場(chǎng)上的Equity 和Mezz的保費(fèi)是很固定的 這個(gè)策略就是賣一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)獲得高保費(fèi) 再買一個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)花少量保費(fèi) 高賣低買有套利空間 所以他的獲利是穩(wěn)定的 怎么可能設(shè)計(jì)的初衷是堵保費(fèi)的波動(dòng)呢？謝謝??
老師，CCP存在于場(chǎng)內(nèi)還是場(chǎng)外市場(chǎng)
老師，這道題目可以用black model來算嗎？這是我的計(jì)算步驟，驗(yàn)算了好多遍了，答案差異很大，不知道哪里不對(duì)，求解析
公式在講義哪頁？
老師。。。。不會(huì)做
想確認(rèn)一下這裡的兩個(gè)potential shortcoming 是指什麼？ 第一個(gè) not tradeble意思是否是不是按market price賣呢？ 第二個(gè)factor loadings may vary over time 的factor loading是什麼意思呢？
請(qǐng)問為社么異方差和自相關(guān)系數(shù)都只會(huì)影響SE而不會(huì)影響b1？而多重共線性影響SE和b1？謝謝
為什么他說是左偏呢，明明是右偏呀
正態(tài)分布標(biāo)準(zhǔn)化 e.g. X~N（170，2），如果要求 150≤X≤152的區(qū)間概率，按照Z~N（0.1）標(biāo)準(zhǔn)化處理為 150-170/2≤Z≤152-170/2→5≤Z≤4，那怎么跟標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布表去對(duì)應(yīng)??？
習(xí)題解析卡的很嚴(yán)重啊
這道題中第四列最終的比例，按照老師上課推導(dǎo)的，w1=sigma(p)^2/sigma(1)^2=（0.05207^2)/(0.05^2)=1.0845，這比例不對(duì)啊。如果按w2=sigma(p)^2/sigma(2)^2=0.18828,也不書中的14.79%，還是我理解的有問題？
階段測(cè)試第5題，請(qǐng)問老師，根據(jù)這題的答案，SaR＝Expected surplus-σ(surplus)×Z(α)，而課堂上老師講的是如圖圈出來的，Surplus Value＝Expected surplus-σ(surplus)×Z(α)，SaR＝σ(surplus)×Z(α)。有點(diǎn)混亂，不知道哪個(gè)是對(duì)的，或者正確的公式是什么，請(qǐng)老師明確一下？這塊知識(shí)點(diǎn)講課的時(shí)候更改過，講義貌似說也不對(duì)，所以我有點(diǎn)混亂，請(qǐng)老師詳細(xì)解說一下，謝謝。
沒有default 但抵押品的所有權(quán)進(jìn)行了轉(zhuǎn)移 那也是bankruptcy risk 嗎
老師您好,能再解釋一下為什么It is useful in simulating leptokurtic return distributions with fat tails. Notes2 240頁 上有一句話，If GARCH models do a good job of explaining volatility changes, there should be very little autocorrelation in ui^2/sigma i^2. GARCH models appear to do a very good job of explaining volatility. 這句話應(yīng)該怎么理解呢？
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