基礎班講義，組合風險，145頁的第二題，這里的α指的是什么α呢？Jensen's Alpha還是Tool#4或者Tool #5中的alpha呢？
老師，上課講卷積的時候老師說可以用E(frequency)*E(severitu)計算EL，算出來數(shù)值是沒問題，但我一直不太明白為什么可以這樣。比如習題冊208題(圖1)，E(AB)具體應該是圖2這樣算的吧，AB的值里邊都沒有101000，1001000，1100000這三個數(shù)字，不太明白為什么最后算出來數(shù)字卻沒問題。而且答案為什么不按這簡便方法計算還要列表(圖3)計算？
我記得老師講的是相關性對EL沒有影響，只對UL影響。最后一句話，a fifth varible......我是哪里記得不對嗎？
習題冊91題，PD是顯著下降，相關系數(shù)是上升，那么senior tranche的價值不應該受PD影響更大所以上升嗎？
這題為啥不能用poisson分布的公式做？
老師，CDO中，相關系數(shù)等于1的情況下是不是每個tranch的價值或者spread應該一樣？分層也就沒意義了？還有習題冊189題答案為什么說相關性下降對junior tranch的影響更大？而且題目也沒有告訴PD大小，junior tranch是像senior還是equity也并不知道，那么相關性對它的影響就沒法判斷不是嗎？
請問老師，marginal PD和forward PD哪個是條件概率哪個是非條件概率？
這道題怎么算？
這道題答案選擇哪一個呢？如何理解？
請問這道題是答案錯了嗎？為什么梁老師講的是選擇A呢？
請問老師，第31題用右側草稿紙計算過程哪里出錯了呢？
老師，158題b c d選項都是什么意思啊？答案也沒看明白26th to default為什么會使senior notes受損？不是到了26M的時候就賠付了嗎？26M以前損失的都是mezz和equity啊。
這個p&l是什么，是漂&亮的意思嗎？
這道題怎么算？
老師，156題的yield是指coupon還是YTM？要是YTM的話不能和150bps的premium直接相減吧？
程寶問答
金程問答
