Test
老師你好，我知道forward的payoff，但是我不明白零息債的payoff，為什么是F0,t ？零息債的payoff是什么樣的？普通債券的payoff又是什么樣的？
請問這道題為什么A選項是錯的，而D選項是對的？
百題53題，答案解釋的是d選項嗎？為什么說gamma trading的核心是re-hedge？d選項梁老師說的是delta變化所以要調(diào)整對沖，而可轉(zhuǎn)債的策略應(yīng)該都是gamma trading使delta為0吧？delta為0后還用re-hedge嗎
這道題如果是用effective duration 來算的話我覺得答案有問題啊？這道題應(yīng)該是怎么算
科3原版書77頁關(guān)于保證金部分，有一段說CCP也是每天對交易定價，每天收取或支付追加保證金，后面又說無論雙邊或CCP結(jié)算都是每日結(jié)算，這不是跟前面說的矛盾了嗎？
百題44題，我對B選項不理解，梁老師舉例主權(quán)債券比例是1，黃金比例是0.5，是否不合理？比例是不是要參照講義的這個來呢？講義上主權(quán)債券才20%
習(xí)題集653題 644題 第三個選項是什么意思？這個內(nèi)容講義上沒有 628題 var 與expected loss 之間是什么關(guān)系？
解析
老師 75題為什么答案里說maturity相同 modified duration也相同？它們macaulay duration不是應(yīng)該不同的嗎？謝謝
第一張圖中，我寫的部分，用CML減去SML，是不是就得出了第二張圖。那么是不是說明圖二右邊括號里是等于0的？即得出圖三。
275題，第一項為什么是正確的呢？MBS對利率的敏感性比零息債券大？從久期來分析應(yīng)該零息債券的久期更大吧？
老師，百題第10題，我還是不能理解A選項，梁老師說的是預(yù)測次數(shù)少但是IC高能提高業(yè)績表現(xiàn)，但是題目沒說IC高啊，怎么也不能得出這個結(jié)論
老師，第三步求AI的時候，是163/180還是163/360呢？
基差風(fēng)險問題，如圖。說了半天，兩個S*消掉了，跟沒有不是一樣嗎？
程寶問答
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