金程問(wèn)答
老師好，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)題的第四個(gè)為什么不是信用風(fēng)險(xiǎn)而是法律風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的期中一個(gè)不就是交易對(duì)手違約嗎？
這里老師說(shuō)N（d2）代表看漲期權(quán)的行權(quán)價(jià)格是口誤還是什么，不應(yīng)該是行權(quán)概率嗎，行權(quán)價(jià)格應(yīng)該是K吧，前面說(shuō)未來(lái)以Ke^(-rT)的價(jià)格買入是不是也不太對(duì)，應(yīng)該是以K買入，折現(xiàn)到0時(shí)刻是Ke^(-rT)吧
這里expected annual return 和前一頁(yè)P(yáng)PT中Expected return on stock per year一樣嗎，都是指μ嗎，那lnS0+(μ-1/2σ^2)T是什么，按題目意思這是股票價(jià)格分布的均值？lnSt不是代表return嗎，完全沒(méi)搞明白這幾個(gè)的含義，聽(tīng)這老師的課太費(fèi)勁了，重要的還都是她講的。。。
這里的自由度為什么直接用12，不減1了？
hold to maturity security什么意思呢
在違約率高的情況下，我是可以把mezz當(dāng)作equity對(duì)吧
啥叫initial margin posted by third parties，初始保證金由第三方出？
A哪里錯(cuò)了呀
所以我netting之后出來(lái)的值，如果小于0也不考慮是吧，只考慮正敞口
關(guān)于D選項(xiàng)的解釋，還是沒(méi)看懂，有公式代入來(lái)解釋嗎？同學(xué)你好，for a given bond，對(duì)于一個(gè)特定的債券，我們假定它當(dāng)前狀態(tài)下價(jià)格是不變的
如果是折價(jià)債券，意味著coupon
如果是交割日下一個(gè)支付coupon日期來(lái)計(jì)算，N是按9計(jì)算嗎
蒙特卡洛要求收益率是什么分布？
折現(xiàn)到交割日的的上一期N為什么不是11
D請(qǐng)翻譯一下
purchases a seasoned 5.5% ，這里的5.5%不是季的利率嗎？
程寶問(wèn)答
