金程問(wèn)答
極值為啥要跟最小二乘法關(guān)聯(lián)起來(lái)啊？hill estimate是啥
請(qǐng)問(wèn)老師這道題選什么？A選項(xiàng)對(duì)么
new swap 的固定利率定價(jià)= swap one yr ago 中的浮動(dòng)利率，所以當(dāng)前若浮動(dòng)利率>固定利率，dealer的對(duì)手方面臨信用敞口， 若浮動(dòng)利率<固定利率，dealer面臨信用敞口。這個(gè)邏輯我理解的對(duì)嘛，如果是對(duì)的，那么在同類(lèi)型題目中還需要和老師講的方法一樣來(lái)度量計(jì)算嗎，因?yàn)檎娴挠悬c(diǎn)麻煩老師講的方法。
選項(xiàng)A，有太多例外，說(shuō)明原來(lái)的模型低估了風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算VAR時(shí)的置信水平設(shè)置的太低？還是因?yàn)樵O(shè)置的太高，導(dǎo)致檢驗(yàn)得勢(shì)太小，檢驗(yàn)作用不明顯？我這個(gè)邏輯對(duì)嗎老師？選項(xiàng)C，這個(gè)業(yè)務(wù)條線(xiàn)有太多例外，說(shuō)明他們?nèi)菀壮鲲L(fēng)險(xiǎn)，那為什么不給他多準(zhǔn)備點(diǎn)資本金呢？萬(wàn)一出了問(wèn)題好用。
這題說(shuō)了那么多，感覺(jué)答案B也不對(duì)啊，一個(gè)銀行一個(gè)spv誰(shuí)能predatory誰(shuí)呢，不可能啊。這四個(gè)答案感覺(jué)一個(gè)都不對(duì)咋回事
1、都已經(jīng)有大量的個(gè)人貸款了，照理說(shuō)組合不應(yīng)該有UL了。2、我們課件上只講過(guò)2個(gè)資產(chǎn)的，沒(méi)講過(guò)N個(gè)資產(chǎn)的，我拿答案里的這個(gè)公式倒推了一下，發(fā)現(xiàn)跟我們講義的不一樣啊。當(dāng)有很多筆相同的貸款，為什么ULC=根號(hào)ρ*ULi
記得操作百題有一題說(shuō)到外包只是提高效率降低成本，不能管理風(fēng)險(xiǎn)，怎么這里又可以了
PSA和CPR之間是什么聯(lián)系，怎么換算的？
A選項(xiàng)跟解釋里的不都是借短投長(zhǎng)，一個(gè)意思么？為啥不對(duì)啊。C中的borrow是誰(shuí)借?。裤y行當(dāng)借款人借錢(qián)的話(huà)為什么一定是float呢，根據(jù)不同期限設(shè)定不同的fix rate不才是match-maturity的真諦么？
D選項(xiàng)，利率敏感性資產(chǎn)負(fù)債受哪些因素影響咱們講義講過(guò)么？為什么利率低的而且coupon低時(shí)候才更好呢？是想說(shuō)所有使久期更大的因素都能讓他們兩更敏感？A 選項(xiàng)都已定了利率變動(dòng)量了，計(jì)算久期夠了
計(jì)算LVaR的時(shí)候，不是認(rèn)為時(shí)間越長(zhǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越大所以無(wú)法判斷LVaR的變動(dòng)和方向嗎？為什么百題里購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期非流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)又是上升的呢。
老師給的解析”線(xiàn)性判別法最常見(jiàn)的就是評(píng)分模型，不能直接建模PD，只能幫助判斷屬于違約還是不違約，估計(jì)參數(shù)時(shí)邏輯是要能夠充分的把違約和不違約區(qū)分開(kāi)，所以建模時(shí)應(yīng)該采用使組內(nèi)差異最小、組間重疊最小的方法。“，是不是就是cutoff scores 模型的描述
D選項(xiàng)再解釋一下，前面兩個(gè)老師回答是相反的呢
review一般不是內(nèi)部審計(jì)做的事情嗎？有點(diǎn)暈了，感覺(jué)有時(shí)候monitor是高級(jí)管理層在做，有時(shí)候又是內(nèi)部審計(jì)在做，然后現(xiàn)在還有董事會(huì)。老師能否梳理一下
FRTB下上課只講了IMA跟反標(biāo)準(zhǔn)法，這里的標(biāo)準(zhǔn)法是什么，為什么還需要用的歷史模擬法了呢
程寶問(wèn)答
