金程問(wèn)答
老師好，Beta比較大，為什么risk premium 就應(yīng)該比較大？risk premium 是Rm-Rf ，還是Beta*(Rm-Rf）？謝謝
老師，一個(gè)大宗商品的遠(yuǎn)期是因?yàn)闀?huì)有收益才需要一個(gè)零息債嗎？T時(shí)刻的這個(gè)成本的公式是怎么來(lái)的呀？第二句話的T時(shí)刻預(yù)期現(xiàn)貨價(jià)格的現(xiàn)值為什么不乘它的手收益呢，我看公式中會(huì)乘收益呀
第二項(xiàng)能解釋的詳細(xì)些么
老師，我記得上課時(shí)候老師說(shuō)過(guò)spread均值和標(biāo)準(zhǔn)差給的如果是百分比，而不是$值的話，是需要除以middle price再使用，這里不需要嗎？
這里算出來(lái)的beta是beta s還是beta t?
B選項(xiàng)為啥錯(cuò)
這里為什么是用-d2 而不是d2？
79.46怎么就是基點(diǎn)了，給的不是三個(gè)月遠(yuǎn)期利率嗎
選項(xiàng)D為什么并非所有critical service，1.而應(yīng)是什么？2.為什么？3.知識(shí)點(diǎn)在哪里，PART1第四部分我并沒(méi)找到對(duì)應(yīng)的詳細(xì)部分
Outsourcing屬于7類中的哪一類
為什么S大于F就代表著收益高啊？
老師，畫紅線的這句話怎么理解？
這道題的公式我知道，但是我就是不明白為啥這些項(xiàng)變動(dòng)會(huì)增加不交易區(qū)間，因?yàn)閮蛇吂蕉际峭壤儎?dòng)，這個(gè)區(qū)間一直都沒(méi)變化啊，感覺像在平行移動(dòng)
沒(méi)聽懂TRS，一會(huì)total return payer，一會(huì)TRS seller，一會(huì)credit protection buyer …他三應(yīng)該是同一方？是尋求保護(hù)的一方？買保險(xiǎn)那方？
老師，這里的第一行說(shuō)estimate the risk-adjusted factor benchmark ，這里的risk-adjusted factor benchmark 就是α和殘差項(xiàng)之間的那部分嗎？就比如CAPM模型如果是benchmark的話，那risk-adjusted benchmark就應(yīng)該是β（Rm-Rf）？不用加rf了，我的理解對(duì)嗎？如果單純的說(shuō)benchmark的話是CAPM模型右邊的全部項(xiàng)？
程寶問(wèn)答
