為什么這道題不用三因子模型公示，額外加上CAPM的值？
關(guān)于equity的波動率微笑中 在災(zāi)難發(fā)生后人們都去買OTM put 導(dǎo)致他的價格上升 那根據(jù)波動率與股票價格是反向關(guān)系OTM put的波動率是低的 才對啊 那為什么otm put的imply volatility是大的呢
這里他在報告里承認(rèn)了這個指數(shù)是不可以的但是他做不到這不是披露么？這樣不行么
能講解下64題嗎？
I(B)這個case1，為什么他確定目前這個債券的價格反映了這個經(jīng)營的問題，他就可以去推動這個銷售呀？并且，她是analyst，怎么去幫助推動銷售呢？
這里計算VARs的時候，為什么*52就行了，為什么不許要*對應(yīng)股票的數(shù)量呢。這里面每一股期權(quán)和forward都可以換一股，股份數(shù)量是否就是5000+20000+10000=35000，那么VARs的計算是否要乘以股份數(shù)量。
老師好，為什么這道題B錯C對？請問B錯在哪里？后半句的陳述里面有什么問題嗎？請問C里說的“must consider the impact of all of the economic conditions that affect the value of the callable bond”為什么對？Callable bond里面的call option on bond并不存在于convertible bond啊，callable bond 的call option就不需要consider吧？
這題的c選項不可以理解為overheard 的內(nèi)容是內(nèi)幕消息，所以不能用，那么就要有其他的依據(jù)才能采取行動，否則不能采取行動？
為什么負(fù)債端資金平均收益曲線在互換曲線下方，請老師幫我詳細(xì)解釋一下
這個題沒有聽懂，持有成本和或有流動性風(fēng)險成本有啥區(qū)別 為什么算的不一樣
對于二叉樹的每個節(jié)點(diǎn)所求得的值，應(yīng)該是未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)，不包括此時此刻的現(xiàn)金流（即coupon）視為是剛剛支付掉，但對于expected exposure是還要考慮此時此刻的現(xiàn)金流所以還要加上coupon值，這樣理解正確嗎？ Q3如果題目問的是某個節(jié)點(diǎn)的value，是不是就是只需要求未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)值，而不需要加上coupon
Q5里，arbitrage-free市場下債券只有一個價格，這個是不是對于所有類型的債券都應(yīng)成立？利率波動率改變，對于含權(quán)的債券只是會影響他們的價格變化但是不影響價格的唯一性？債券的price和value是不是沒有區(qū)別，而derivative里的price和value是有區(qū)別的？
折現(xiàn)窗口和聯(lián)邦基金需要抵押品嗎，以及是不是24小時開放
老師這道題目不應(yīng)該出現(xiàn)在這吧，這一章都沒講流動性風(fēng)險溢價
計算器先算加權(quán) 再除365 答案是1.13左右 如果像答案中一樣先每個除365再加權(quán)，則是1.24，這個怎么解決
金程問答