target weight不也是基于book value么 怎么完全不能用了呢？
沒答案，這個(gè)解析里面interest算錯(cuò)了，應(yīng)該使用60%乘5000，不知道哪里來(lái)的45%，答案是37.12%
這里的equity成本為什么不能理解為債務(wù)一定需要?dú)w還而股票可以賠本 所以股票融資成本更低呢？
答案C的20%和30%的比例是怎么算出來(lái)的？
A、B、C三個(gè)答案的區(qū)別是什么，分別使用在各自什么場(chǎng)景，為什么此題選A不選B呢？
如何理解DB plan是一個(gè)contingent liability？
求樣本b1的公式我記得是協(xié)方差x,y/x的方差，但是在假設(shè)檢驗(yàn)中樣本b1的標(biāo)準(zhǔn)差用的是先的出不同的樣本b1再求出標(biāo)準(zhǔn)差，請(qǐng)問這兩種方式的區(qū)別是什么？
為什么不是4優(yōu)先成交呢
組合pathway中的Portfolio Construction的方法有Full replication. 完全復(fù)制 、Stratified sampling: 分層抽樣 、Optimization: 最優(yōu)化，前兩種是否分別對(duì)應(yīng)核心課程組合構(gòu)建中，指數(shù)構(gòu)建的Exhaustive stock 和Selective approaches ？感覺二者非常相似。
老師好，“the appropriate no-arbitrage strategy is to short the overpriced call option and synthetically replicate an offsetting long-call position ”我理解為什么要short the overpriced call option，但為什么還要有一個(gè)offsetting long-call position? 請(qǐng)解釋如何通過(guò)題目所給信息推斷出這個(gè)no-arbitrage strategy, 并解釋為什么這樣的strategy可以eliminate the arbitrage profit opportunity。謝謝
hedger是什么意思
Q1,股權(quán)端的收益（pricing）是計(jì)算HPR，股權(quán)端的價(jià)值（valuation）是通過(guò)題目給出的HPR計(jì)算出St+1/St,再用這個(gè)比例乘以NP得到St+1的value，我的理解對(duì)么？
答案C為什么是錯(cuò)的呢，請(qǐng)舉例說(shuō)明？
對(duì)回歸模型檢驗(yàn)中，老師舉得這個(gè)例子中的Y的平均值不就是Y的估計(jì)值嗎？為什么還需要再回歸出一個(gè)斜率得出一個(gè)不一樣的Y的估計(jì)值？
Macaulay duration和modified duration，effective duration 有什么區(qū)別？
金程問答