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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師這里的exposure是指銀行借個(gè)人錢還是向別人借錢啊 exposure在信用風(fēng)險(xiǎn)里是自己應(yīng)該收到的錢 那應(yīng)該是別人向銀行借的錢是嗎
有兩個(gè)問(wèn)題:1. 本章提到的 credit risk spread是不是就是前面提到的利率中 收益率的公式=基準(zhǔn)利率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),其中風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)中包含了 3 個(gè),其中的一個(gè)的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),就是
老師此處講：信用風(fēng)險(xiǎn)分3類計(jì)算（表內(nèi)，表外，衍生產(chǎn)品），市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算分的多一點(diǎn)，分5類（利率風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)等）。我的問(wèn)題是，這種比較好像不是一個(gè)緯度的比較?。恳?yàn)檠苌a(chǎn)品也有利率風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)指正，沒(méi)聽明白信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算有什么區(qū)別。謝謝
隨著信用級(jí)別的下降代表著信用風(fēng)險(xiǎn)的上升 →要求回報(bào)率變高 →債券的收益率 yield 也會(huì)上升對(duì)吧?那么此時(shí)是不是債券的價(jià)格根據(jù)DCF的理論,應(yīng)該是債券價(jià)格下降吧?這里有個(gè)理解上的問(wèn)題想問(wèn)下.就是如果回報(bào)率變高,其實(shí)對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)應(yīng)該是債券價(jià)值是上升的對(duì)吧?那么為什么債券價(jià)格反而是下降的呢?
Notes 34章第3組第1題。我個(gè)人感覺3個(gè)選項(xiàng)都有問(wèn)題。選項(xiàng)A和B顯然是錯(cuò)誤的，因?yàn)镺AS已經(jīng)排除了期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，而選項(xiàng)A和B卻執(zhí)意認(rèn)為OAS里有期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。但選項(xiàng)C也不完全正確。因?yàn)镺AS包括信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而不是只包括信用風(fēng)險(xiǎn)。正確答案的確是C，但這有點(diǎn)矮子里挑將軍的感覺。
老師 這是本case最后一問(wèn)。老師這里是long total returen sap. 這是一種信用衍生品。對(duì)于總收益互換的買方是為了買保護(hù)，防止對(duì)手方給自己的信用風(fēng)險(xiǎn)。所以long方是付出
老師，1。視頻里老師說(shuō)“A選項(xiàng)本身沒(méi)有問(wèn)題”，但我看文字解析的意思感覺A本身有問(wèn)題。文字解析的意思我讀到的是：“清算所給期貨的買賣方提供信用保護(hù)，credit protection里賣方給買方提供
您好老師，我沒(méi)讀懂credit boom （domestic factors ），請(qǐng)問(wèn)資產(chǎn)證券化的增加導(dǎo)致出現(xiàn)了信用爆棚？然后房?jī)r(jià)也漲了？ 為什么信用會(huì)爆棚呢？房?jī)r(jià)為啥跟著漲了呢？ 另外，外國(guó)因素
。但是11月份的講義中沒(méi)提這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，而且說(shuō)real world PD只包含信用風(fēng)險(xiǎn)，risk mutual PD包含信用風(fēng)險(xiǎn)和其它的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。我昨天對(duì)視頻進(jìn)行了一下梳理，請(qǐng)老師再受累給解答一下
信用風(fēng)險(xiǎn)百題83 when an institution has sold exposure to another institution in a CDS, it has exchanged
請(qǐng)問(wèn)老師，信用風(fēng)險(xiǎn)中TRS講的是被保護(hù)買方支出收益，增值，獲得違約補(bǔ)償和資產(chǎn)減值部分，即虧損時(shí)獲得補(bǔ)償。操作風(fēng)險(xiǎn)TRS支出固定收益，獲得浮動(dòng)收益，即虧損時(shí)候會(huì)支付損失。那么信用風(fēng)險(xiǎn)的總收益互換TRS和操作風(fēng)險(xiǎn)視頻6第 17分鐘講的TRS是同一種產(chǎn)品么？ 如果是的話，兩個(gè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)怎么會(huì)不一樣呢？
精 老師我其實(shí)不太明白利率互換的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，圖片中劃線描述。利率互換的不確定性是隨著期限的增加而上升。隨著時(shí)間的推移，時(shí)間是越來(lái)越少，不確定性應(yīng)該也是遞減的，交割的現(xiàn)金流也是隨之就一筆就少一筆也是遞減
關(guān)于信用分析章節(jié)想問(wèn)下老師：1、和抵押相比，擔(dān)保是不是包含了抵押并且范圍更廣？也就是說(shuō)擔(dān)保包括以人為擔(dān)保和以物為擔(dān)保，以物為擔(dān)保就是抵押吧？2、公司評(píng)級(jí)和發(fā)行的優(yōu)先級(jí)無(wú)擔(dān)保債券一樣，這里的擔(dān)保是不是
老師 ，以信用風(fēng)險(xiǎn)的百題21題和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)百題的49題為例子，應(yīng)該怎么理解風(fēng)險(xiǎn)中性呢？ 信用風(fēng)險(xiǎn) 信用21題指明風(fēng)險(xiǎn)中性，然后利用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行折現(xiàn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)49題雖然也指明風(fēng)險(xiǎn)中性，但是并未利到
金程問(wèn)答