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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師，SMM的公式中分母prepayment到底是本期實際支付的principal，還是本期實際支付的principal減去scheduled principal呢？如果是后者，那信用百題的113，是不是應該在算出SMM 分母后再加上scheduled principal才對？
信用風險第7題，老師課上說的ELP=0*3%＋1*85%＋5*7%=1.9？這里的ELP為什么只是算到這三個相乘加總呢？下面的其他的LOSS不需要一起算嗎？原因是啥呢？謝謝老師
信用65題，為什么是D，為什么out of the money的風險更高？這個應該執(zhí)行價比較低，現(xiàn)在掙不了錢。那in the money的現(xiàn)在就在掙錢，股價下跌時掙得更多不是應該風險更高嗎？
老師你好，這兩道題挺像的，但是答案有區(qū)別，我沒明白如果按60題解題思路，58題local bank和global bank雙方信用質量都惡化，那么雙方CVA都應該增加吧，那就應該選B？
這張右邊的手寫DR部分，可以理解為：一個最初是平價發(fā)行的十年期債券，在發(fā)行后，十年過程中，可能會因為發(fā)行方信用風險導致，該債券變成折價或者溢價債券？
ASW spread到底是什么意思??？coupon rate-swap rate為什么近似等于債券相對于MRR的信用風險呢？講義里畫的那個圖，MRR的值和ASWrate 有關系嗎？為什么又說ASW rate是相對于MRR的spread呢？
IMA的方法市場風險有用到，但是市場風險是99%10天，不是一年的，這里說的都是一年的怎么理解，信用風險是一年的，有IRB的方法，IRB的方法和IMA一樣嗎
本節(jié)兩個例題中，為什么攤余成本的公式不一樣呢，債權投資中攤余成本=賬面余額一預期信用損失，而其他債權投資中是等于賬面余額，考試時這一步必須寫上去嗎？
Covered Bonds相對于 MBS 具有更低的信用風險lower credit risks,比 MBS有個更低的收益率offer lower yields.,這個主要是基于哪個 covered bond 性質得到的?因為它本身不脫表,理論上風險也很高.
TED=3M libor-3M T bill, T代表T bill, libor 代表歐洲美元期貨，對吧，那么libor為什么能代表歐洲美元期貨呢？TED為什么能反應信用風險和流動性風險呢？
關于ABS章節(jié)想問下老師：1、時間分層是指在ABS發(fā)行時把債券分成幾檔，不同檔次的期限不同（比如1年期、2年期、3年期），還是指由于對ABS進行了信用分層，由于提前還款而使得原來期限相同的各層債券
這里的10年期債券600bp是信用溢價，而5%的coupon rate on CDS是一個絕對數(shù)，為什么不用債券的YTM減去CDS的固定coupon rate呢？ 另外，考慮到CDS買方將向賣方每年
想請教下example29中的第一問為什么會選擇買IG保護賣出HY保護呢？我理解是根據(jù)contraction下HY和IG的圖，里面HY spread是逐漸縮窄的，所以信用質量是變好的，就可以賣出它的
關于ABS想問老師：1、對于信用卡還款，是否一般都是一段時間后一次性償還全部本金和利息，因此是非攤銷還款？2、ABS一定是基于抵押發(fā)行的，但是是amortizing collateral還是
了，和有限方差，如果樣板容量n足夠大，如果很多東西都知道了總體平均值 那還需要做統(tǒng)計和分析呢，另外怎么可能知道總體的均值呢？包括有一些題目有提到，如果總體方差未知，就用樣板方差代替，總體方差肯定不知道
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