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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師，SMM的公式中分母prepayment到底是本期實(shí)際支付的principal，還是本期實(shí)際支付的principal減去scheduled principal呢？如果是后者，那信用百題的113，是不是應(yīng)該在算出SMM 分母后再加上scheduled principal才對？
信用風(fēng)險(xiǎn)第7題，老師課上說的ELP=0*3%＋1*85%＋5*7%=1.9？這里的ELP為什么只是算到這三個相乘加總呢？下面的其他的LOSS不需要一起算嗎？原因是啥呢？謝謝老師
信用65題，為什么是D，為什么out of the money的風(fēng)險(xiǎn)更高？這個應(yīng)該執(zhí)行價(jià)比較低，現(xiàn)在掙不了錢。那in the money的現(xiàn)在就在掙錢，股價(jià)下跌時掙得更多不是應(yīng)該風(fēng)險(xiǎn)更高嗎？
老師你好，這兩道題挺像的，但是答案有區(qū)別，我沒明白如果按60題解題思路，58題local bank和global bank雙方信用質(zhì)量都惡化，那么雙方CVA都應(yīng)該增加吧，那就應(yīng)該選B？
這張右邊的手寫DR部分，可以理解為：一個最初是平價(jià)發(fā)行的十年期債券，在發(fā)行后，十年過程中，可能會因?yàn)榘l(fā)行方信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致，該債券變成折價(jià)或者溢價(jià)債券？
ASW spread到底是什么意思??？coupon rate-swap rate為什么近似等于債券相對于MRR的信用風(fēng)險(xiǎn)呢？講義里畫的那個圖，MRR的值和ASWrate 有關(guān)系嗎？為什么又說ASW rate是相對于MRR的spread呢？
IMA的方法市場風(fēng)險(xiǎn)有用到，但是市場風(fēng)險(xiǎn)是99%10天，不是一年的，這里說的都是一年的怎么理解，信用風(fēng)險(xiǎn)是一年的，有IRB的方法，IRB的方法和IMA一樣嗎
本節(jié)兩個例題中，為什么攤余成本的公式不一樣呢，債權(quán)投資中攤余成本=賬面余額一預(yù)期信用損失，而其他債權(quán)投資中是等于賬面余額，考試時這一步必須寫上去嗎？
Covered Bonds相對于 MBS 具有更低的信用風(fēng)險(xiǎn)lower credit risks,比 MBS有個更低的收益率offer lower yields.,這個主要是基于哪個 covered bond 性質(zhì)得到的?因?yàn)樗旧聿幻摫?理論上風(fēng)險(xiǎn)也很高.
TED=3M libor-3M T bill, T代表T bill, libor 代表歐洲美元期貨，對吧，那么libor為什么能代表歐洲美元期貨呢？TED為什么能反應(yīng)信用風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)呢？
關(guān)于ABS章節(jié)想問下老師：1、時間分層是指在ABS發(fā)行時把債券分成幾檔，不同檔次的期限不同（比如1年期、2年期、3年期），還是指由于對ABS進(jìn)行了信用分層，由于提前還款而使得原來期限相同的各層債券
這里的10年期債券600bp是信用溢價(jià)，而5%的coupon rate on CDS是一個絕對數(shù)，為什么不用債券的YTM減去CDS的固定coupon rate呢？ 另外，考慮到CDS買方將向賣方每年
想請教下example29中的第一問為什么會選擇買IG保護(hù)賣出HY保護(hù)呢？我理解是根據(jù)contraction下HY和IG的圖，里面HY spread是逐漸縮窄的，所以信用質(zhì)量是變好的，就可以賣出它的
關(guān)于ABS想問老師：1、對于信用卡還款，是否一般都是一段時間后一次性償還全部本金和利息，因此是非攤銷還款？2、ABS一定是基于抵押發(fā)行的，但是是amortizing collateral還是
老師，請問是不是liquidity risk管理中都是用reserve（不同于市場信用和操作）？復(fù)習(xí)到流動性風(fēng)險(xiǎn)里是用expected requirement-reserve管理，而且
金程問答