我的理解是，這個(gè)manager買的是small cap類型的股票，所以她若交易，至少要等到客戶交易之后再交易，付首付是迷惑條件情況。所以像這類題怎么去判斷哪個(gè)條件更重要
老師好 這個(gè)地方慧玲老師講錯(cuò)了吧 應(yīng)該是yield curve整體上移 但是長(zhǎng)端increase 少 短端increase多 所以收益率曲線flatten 而不是老師講的長(zhǎng)端下行 短端上行的pattern吧？
參考指數(shù)作為基準(zhǔn)不可以嗎？
如果在B過做生意，人是A國(guó)人，有必要遵守A過規(guī)定嗎？
第二題的第二問為什么不是二類錯(cuò)誤呢？他看到FI只有1.5%的return所以不會(huì)選但未來萬一表現(xiàn)得好不是就犯了二類錯(cuò)誤嗎？還有第一大問的style analysis有點(diǎn)不懂 要復(fù)習(xí)哪里的知識(shí)點(diǎn)呢
Subordination
老師，請(qǐng)問financial leverage和operating leverage分別是啥
老師請(qǐng)問這里講到convextiy，這條convexity的曲線是不是也叫yield curve？還是說yield curve專指另外的一個(gè)曲線？
老師第七題第一條里只說有corporate bonds，但題干里說的liability既有corporate bonds也有g(shù)overnment treasury，這里不是應(yīng)該有個(gè)issuer的mismatch嗎？我不是說答案二一定錯(cuò)了，二是說答案一也可以選
老師，您好，就該科目LM7課后題Q23，在計(jì)算market-adjusted cost之后的Discuss the finding部分，參考答案說由于market-adjusted cost相比于arrival cost低很多，所以大部分的費(fèi)用是由于在整體市場(chǎng)上升購買LIM所導(dǎo)致；除此之外，請(qǐng)問能否說因?yàn)锳 positive market-adjusted cost indicates underperformance and represent underperformance compared with the benchmark呢？出自于“Evaluating Trade Execution"的那一頁slide。有勞解答，謝謝。
老師，您好，請(qǐng)問該科目LM7課后題Q21中，就文字里說到的“... will exploit temporary mispricing to open positions”，（1）問題一：是可以理解為portfolio managers seeking short-term alpha嗎？（2）問題二：如果是，為什么選擇的benchmark不是price target benchmarks呢？如果不是，如何理解這句話，且為什么相比之下，pre-trade price更適合作為benchmark呢？謝謝。
par rate 怎么算出來spot rated
Core沖刺筆記的14頁的Taylor展開式和第四題的公式有差別，筆記里面多了一個(gè)πe，筆記的公式為 R neutral + πe + 0.5 (Ye – Ytrend) + 0.5 (πe – πtarget)
第二問的collar是p-c還是p-c+s啊？課上也講過p-c+s，但這樣算的結(jié)果肯定不一樣
第四題，問的是到第三年最有可能的結(jié)果是什么，為什么就變成了算最右下角那一格的價(jià)格了呢，不應(yīng)該是把每一種結(jié)果的可能性算出來匯總嗎
金程問答