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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師，這個implied correlation我在信用風險那里沒找到，請問一下老師這個A選項怎么理解，是假設tranche之間的correlation是恒定的？還有B選項CDS市價能退出來PD
請問老師，現(xiàn)行巴塞爾協(xié)議規(guī)定計算市場風險用的仍是10天的VAR，操作風險和信用風險用一年的VAR？是說計算VAR的時候的要求對吧，這里的10天、1年都是指window對吧？FRTB這一章中出現(xiàn)了好多對VaR的規(guī)定，感覺好亂，還請老師給梳理一下，謝謝！
請問老師，是否可以理解為：銀行業(yè)衡量信用風險市場風險操作風險來準備經(jīng)濟資本是默認ｒｈｏ（相關(guān)系數(shù)）為１的。因為Ｂａｓｅｌ要求就是這樣。而公司衡量風險在各個部門之間的話，是存在ｄｉｖｅｒｓｉｆｉｃａｔｉｏｎ?。猓澹睿澹妫椋舻?。其次，想請問是否Ｂａｓｅｌ就是只是管銀行業(yè)的，沒有再其他的行業(yè)？謝謝呀
信用風險61題：債權(quán)法算hazart rate時，hazart rate*LGD=credit spread，這個credit spread是YTM與risk free rate 的差值，即CS
想問2個問題：1. LBO這里 視頻沒有提到 借貸是用被投資公司的資產(chǎn)\現(xiàn)金流做抵押借來的錢 我是看中文精讀才知道 不然 買家去銀行用自己資產(chǎn)\信用貸款去購買并購 也叫LBO嗎？ 2. PIPE跟定增 Placement 有什么區(qū)別嗎？ 似乎都是小范圍針對某些投資人進行的
C選項是否能詳細解釋一下？Spread的widen是指spread的變大嗎？是指債券和swap swap spread同時變大嗎？這個機構(gòu)發(fā)行的cds難道就是基于他自身的信用嗎？債券價格的Spread的上升是不是意味著風險的上升Spread是指yield的減去無風險收益率嗎？
。這句話感覺本身語義不通呀，翻譯成中文好像還可以：一個敞口是信用利差擴大的結(jié)果。但是exposure沒說emerging，也沒有become，沒有對應widening的動名詞，請問這個exposure單獨出現(xiàn)的時候就是指正敞口？
請再解釋一下A和C。A說單個貸款規(guī)模變小但貸款人數(shù)增加，總體貸款規(guī)模還是有可能增大的呀，信用風險敞口不還是會增大？C為啥說零售存款增加而wholesale存款降低會導致funding and liquiding risk降低？這兩種類型的存款與credit risk的關(guān)系是怎樣的
學了這么多模型，怎么應用到銀行信用風險管理呀？銀行那么多資產(chǎn)，不能一筆筆分析吧。還有單因素模型中市場因子是什么意思？為什么有正有負？震動是什么意思？在市場上怎么取數(shù)？老師講的特別好，但是我應該怎么用到實際工作中呀？謝謝了。
想問下老師，credit tranching是對于一只債券（比如A債券），人為地通過對還款支付進行優(yōu)先級排序，使得不同投資者投資的債券有不同的信用質(zhì)量對吧，但本身這些投資者都投資了同一個A債券？credit tranching不是用A債券的還款去還B債券而對不同債券分級，對吧？
1. 老師可以解釋一下經(jīng)濟資本金，監(jiān)管資本金，股權(quán)資本都是什么嗎？有時候做題，分不清楚。2. 上課講過非預期損失是用資本金去覆蓋，具體指什么資本金去覆蓋呢？3. 建模操作風險和信用風險的資本金，具體指的是什么資本金呢
請問老師，這個地方為什么是公司債的價格低于國債的價格？ 一般公司債是具有流動性、信用等風險的自然就會有風險溢價啊這不就導致了公司債的價格要高一些嗎 而且他的收益要比國債高需求也多這樣價格不是應該升高嗎 ？？？？
這是操作風險百題的30題，操作風險老師不讓我問，我猜題目應該是信用風險這一塊兒 具體看如下圖 操作風險百題30題因為圖片數(shù)量限制上傳不了， 麻煩老師自己找一下操作風險百題的30題
（包括信用和利率），為什么就只考慮那個duration最高的那個，BEUH duration不低，而且有high yield bonds, 不是也挺合適的么？
請問老師，是不是只有在信用風險里才有預期損失EL和非預期損失UL這一說法，然后在計算credit var=UL=WCL-EL，能否解釋下WCL和VRA有什么區(qū)別嗎？WCL是worst case
金程問答