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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
《信用風險 基礎班》講義第86頁，關于“Interest rate products”里說a corporate paying the fixed rate in a swap when
老師，請問第7小題，對于經(jīng)驗久期，在市場環(huán)境不好的情況下信用利差的擴大與政府基準收益率的下降二者相互抵消，使得利率下降，那利率下降為啥會使經(jīng)驗久期更低呢？按照久期的性質，利率與久期反向變動，那么利率降低該使經(jīng)驗久期更大才對??？
Earning loan origination fees.這個是什么意思?沒聽懂. 還有中間說到:信用卡應收款的利息比較高,比如 12%,銀行把 loan 賣給 SPE,通過 SPE構建債券的時候
想問一下關于CDS和錯路風險，如果A long CDS on C from B的話，（就是老師上課的例子），CB的信用質量高度相關的話，我不太明白C或者B的違約概率如果變動的話，為什么會影響到A的exposure呢？我能理解A未來可能遭受損失的可能性增大了，但是何來的A的exposure變大了呢？
債券的微小信用利差，其實這兩個yields 的差別是liquidity risk 造成的；也就是說I-spread 是不考慮流動性風險，是這個債券純粹的credit risk 的spread. 是這樣嗎？謝謝！
；unitranche 包含unsecured和secured debt，為什么unsecured debt 的borrowing cost比secured的borrowing cost 更高？不是能發(fā)行unsecured debt的公司不用擔?；虻盅浩罚?i class="highlight">信用質量更高嗎？為什么borrowing cost會更高？
老師，信用百題第21題，老師講的解法和答案的解法好像不一樣，答案是錯了嗎？答案沒有考慮CS要乘以1/2，也沒有單獨計算下半年的d2，直接用4.6%和3%比較的。另外，線上提問時，只要按了空格鍵就會導致視頻播放或暫停，而不出現(xiàn)空格效果，很不方便，請技術方面解決下，謝謝
以公允價值計量且變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，重分類為，以公允價值且變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，重分類日轉回存在的減值準備，分錄借其他綜合收益-信用減值準備，貸公允價值變動損益。這不違背金融工具重分類的原則——未來適用法嗎？即不得追溯調(diào)整原確認的減值損失或利得
老師，請問如圖倒數(shù)第四句話。提到時間長度的選擇是1年吧？以及，請問下您這里說的是否是經(jīng)濟資本按照 市場資本金加信用資本金加操作資本金，按照各自獨立rho是1，其中市場風險資本金是用平方根法則調(diào)整乘以根號下250變成1年之后再加一起的？
4. 商業(yè)銀行的借款人由于經(jīng)營問題，無法按期償還貸款，商業(yè)銀行這部分貸款面臨的是：（） A. 資產(chǎn)流動性風險。 B. 負債流動性風險。 C. 流動性過剩。 D. 以上都不對。 我認為銀行面對的是信用風險，借款人是流動風險吧？所以我選擇D，但是答案是A啊！
老師講信用風險時候，講了衍生產(chǎn)品的風險為交易對手風險，貸款為借貸風險。區(qū)別就是方向，現(xiàn)金流和敞口不確定。我想問一下交易型債券投資，它雖然方向確定，但是敞口，現(xiàn)金流不確定，和期權有點像，可既不屬于貸款又不屬于衍生品，那交易型債券屬于哪種風險呀？
老師好，最后一個total return swap，PPT的解釋是，信用保護的買方支付一個債券的收益，得到一個股票收益。相當于買方是為了得到股票收益而簽下的互換合約，但是股票收益的波動很大，不應該是受保護方想要的結果吧，受保護方應該想要一個穩(wěn)定的債券收益吧
利率會跌 那么credit spread是公司債收益率減去國債收益率 他既然覺得國債收益率會跌 spread怎么還能會跌呢？ 第二 利率降不是經(jīng)濟不好的體現(xiàn)嗎 為什么信用質量還能變好？
金程問答
