老師，我也不明白為什么MR=SMC利潤(rùn)最大化，這時(shí)候的利潤(rùn)不是零嗎？哪怕東西全賣掉了，總利潤(rùn)也是0呀，收入等于成本不是嗎
課程46分的這個(gè)第三問(wèn)，Asset-based method估值不應(yīng)該是asset-liability=2602-3500嗎？為什么老師給的答案直接用asset價(jià)值作為liquidation的價(jià)值了呀？
債券的5因子分解，最后一個(gè)，是外幣相對(duì)于本部升值的話，相加嗎
如何理解這里提到的 selected KRIs?
the following is a copy of the notes taken during the meeting，題目提到了會(huì)議記錄，為什么還是選C？
CTD bond option 能再解釋具體一些嗎 沒聽懂
這道題中計(jì)算physical pd使用了asset return 請(qǐng)問(wèn)這個(gè)physical pd的概念只會(huì)在計(jì)算d2中出現(xiàn)嗎？在使用BSM計(jì)算equity 和debt的公式中會(huì)涉及使用asset return的情形嗎？？另外能再解釋一下physical pd這個(gè)概念嗎？不是很能理解，rf已經(jīng)是使用市場(chǎng)價(jià)格得出的利率了，為什么真實(shí)的pd還要換一個(gè)利率來(lái)計(jì)算？
這里整頁(yè)P(yáng)PT都聽不懂在講什么，老師能不能再給我講一遍這個(gè)Vasicek Model 方法計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的VaR的具體的步驟，包括視頻里面提到的單因素模型這些都記不起來(lái)了
第三題，題目中不是已經(jīng)給了closing price 26.25了嗎，為什么又要用一個(gè)closing price25.5？
note 5是想說(shuō)什么呢，沒明白和題干的意思
老師，這里第一題怎么理解？
請(qǐng)問(wèn)Rf是根據(jù)美國(guó)國(guó)債T-bill, T-note, 的收益率？
使用MDureation和dispersion對(duì)convexity進(jìn)行計(jì)算會(huì)考到嗎？
請(qǐng)問(wèn)三級(jí)考試中是否存在一個(gè)case考察不同的科目的情況，比如一個(gè)case同時(shí)考察equity和fix income。是否存在一個(gè)case的一個(gè)題目中同時(shí)考察不同科目的情況。
這題vintage year是成績(jī)最好的一年，不是最開始的年份
金程問(wèn)答