精 我覺(jué)得這兩個(gè)statements都沒(méi)問(wèn)題呀。第一個(gè)，用CAMP肯定是不包含小盤(pán)股溢價(jià)的，所以加上小盤(pán)股溢價(jià)進(jìn)行分析不是更合理嗎？第二個(gè)，沒(méi)懂為是什么不是WACC，因?yàn)榍耙活}還說(shuō)分析師想用FCFF分析還讓我計(jì)算了FCFF。
精 老師，reading25 第30題，在計(jì)算nomalized EPS時(shí)，題目已經(jīng)給了2016-2019的EPS，為什么不能把這些直接求算術(shù)平均呢，而是要先把ROE求平局，再multiple current BV of common equity呢
精 老師，常見(jiàn)的FCINV&WCINV科目有哪些？謝謝
精 既然兩個(gè)都是南非的企業(yè)，為什么beta用的是0.9呢？
精 老師，教材上求解RI用的公式是：RI=NI-Equity*Re，圖中該題在計(jì)算RI用的是EPS-Equity*Re，我的問(wèn)題是：什么情況下EPS可以當(dāng)成NI看，還是說(shuō)EPS就是NI？謝謝
精 老師，reading27，第6題哪里能看出Thunder 和上市公司件有size 方面的不同呢
精 你好老師，請(qǐng)問(wèn)第二題，Baker打算收購(gòu)該公司然后等市場(chǎng)情況好些后再I(mǎi)PO盈利。那這屬于投資行為啊，為什么不是investment_value呢？
精 你好老師，我搞不清楚justified倍數(shù)的那些公式。justified倍數(shù)和trailing或者Leading倍數(shù)有什么區(qū)別？謝謝。
精 老師你好，第四題，最后一步，EE不需要乘以g，直接除以(r-g)么？為什么？不是應(yīng)該和DCF相似的么？謝謝
精 持有期回報(bào)HPR考慮持有期成本嗎？假設(shè)10元買(mǎi)入，15元賣出，公司融資成本假設(shè)10%，那這10元，應(yīng)該有1元成本，那算HPR是50%，還是40%？
精 reading 21課后題第5題，答案為什么說(shuō)B？financial distress和Fama–French model有什么關(guān)系？
精 杠桿變化了，導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)的變化，為什么就不能用權(quán)益自由現(xiàn)金流呢？不都能計(jì)算出來(lái)自由現(xiàn)金流嗎？折現(xiàn)不就好了嗎？不理解。
精 老師 請(qǐng)問(wèn)在計(jì)算非上市公司beta值的時(shí)候需要考慮稅盾嗎 官網(wǎng)題答案里沒(méi)有考慮 但題庫(kù)里有
精 想問(wèn)一下里面提到的重組費(fèi)用問(wèn)題，實(shí)務(wù)當(dāng)中具體是指哪些事呢？希望舉例說(shuō)明？
精 股利支付率和P/E是正向關(guān)系，這個(gè)從GGM公式很好理解，但是從實(shí)際角度出發(fā)要怎么理解呢？按道理股利支付越多，股價(jià)P應(yīng)該下降越多才對(duì)。
金程問(wèn)答