為什么long call 相當于一個protective put
為什么put option 的賣方是最大收益為期權(quán)費（short put）的情況，而不是收益為執(zhí)行價格（long put的情況）？short put不是有義務買入嗎？它不應該是買方嗎？
我能不能這樣理解，歐式期權(quán)不能提前行權(quán)，所以要把T時刻的ST-X折現(xiàn)到t時刻，ST折現(xiàn)是St,X折現(xiàn)是X/（1+rf）^(T-t)。
這道題哪里寫S-=0.8了？怎么算的
call put代表看漲和看跌，也就是以約定價格買入和以約定價格賣出，那為什么long call 有權(quán)利以約定價格買入，而short call不是有義務以約定價格買入？
原來說long(做多)和short（做空）只是代表買入和賣出的意思，到期權(quán)這里long和short指的是權(quán)力本身，按上邊的說法不應該代表買入權(quán)力和賣出權(quán)力嗎？
long是有權(quán)利 short是有義務 call是看漲（以約定價格買入） short是看跌（以約定價格賣出）那么 long call是有權(quán)以約定價格買入 long put是有權(quán)以約定價格賣出，那為什么short call 不是有義務以約定價格買入，short put不是有義務以約定價格賣出？
long/short 不是買入和賣出的意思嗎？call和put不是看漲看跌的意思嗎?long call是買入看漲期權(quán),在股票上漲時行權(quán)買入，股票可以一直漲，收益無限，不行權(quán)時是最大損失為期權(quán)費。long put 是買入看跌期權(quán)，假設(shè)約定10元買入，難道不是在股價下跌時（比如跌到8）買入，那它不應該是買入就損失了嗎，那它不應該是最大損失為X（合同約定買入價格）
long put才是protective put吧？老師講錯了吧
請問解析中的第一步 為什么要用 4950*0.05呢？算出來的錢是什么呢？4950 是我一共需要借到的錢，5%是我向機構(gòu)借這筆錢的利息，那么4950*0.05/4 算出來的是三個月一共的利息對吧？那為什么 61.88 本應該是利息老師卻說相當于用 61.88、就能借到 4950 了呢？
老師請問為什么這個T＝0.25是90/360么？為什么股票那題用復利365天，這題又360天呢？怎么區(qū)分用單利復利
第二張手寫圖只給了IFR1,1的計算過程，剩下的IFR2,1和IFR0，1應該怎么算
這個$45.04是6個月后的時間截點，current price $50是現(xiàn)在時間點，這兩個不是一個時間點，可以直接加減么？為什么不需要把current price用rate計算到6個月后截點呢？
老師，就是這里的an option to sell an asset at a particular prices is termed a put option 以及下面這個對應的表格，還能有那種買水的例子說說么，上面那個表格用買水的例子我理解了。下面這個buyer of a put,有有權(quán)利把它賣掉，我知道他賣掉了他能賺錢，可是他不是buyer么，為什么后面對應的賣，然后seller of a put，他是seller但是他又得買。就是這里不清楚呢
r是折現(xiàn)率，f4是利息，利息和折現(xiàn)率怎么會相等
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