金程問(wèn)答
關(guān)于 Foreign exchange forward contracts 的valuation，到底是不是考點(diǎn)，Tom老師的課說(shuō)這個(gè)不考，JCY老師的課說(shuō)這個(gè)是考點(diǎn)，麻煩確認(rèn)一下，謝謝，這個(gè)公式太難記了，如果不是考點(diǎn)，就不用在這里浪費(fèi)時(shí)間了
為什么股票指數(shù)的S0-PVB0=1000/(1+2%)而不是1000*（1-2%）
左邊/e^i不應(yīng)該等于e^(rf*T-i)嗎，為什么等于e^(rf-i)*T?
這一頁(yè)P(yáng)PT中的St和F0（T）是什么區(qū)別？ 為什么原文中是St，solution中是F0(T)，而且交割多頭頭寸時(shí)，收到的是兩者的差額？麻煩詳細(xì)講解一下，舉個(gè)具體例子
不管是long還是short，按這個(gè)公式，它的FP都是一樣的嗎
這一頁(yè)和下一頁(yè)的講義，標(biāo)紅處是不是反了，既然是借錢買入標(biāo)的資產(chǎn)，未來(lái)賣出進(jìn)行套利，那應(yīng)該是資產(chǎn)漲價(jià)才能賺錢啊，那應(yīng)該是long，不是short
FP不就是合約簽訂的價(jià)格嗎？它不就是通過(guò)S0（1+Rp）6^T求出來(lái)的嗎，為會(huì)出現(xiàn)二者不等的情況
foreign exchange按理說(shuō)匯率會(huì)波動(dòng)有高有低，買了外國(guó)國(guó)債，國(guó)外匯貨幣又升值了，應(yīng)該會(huì)產(chǎn)生benefit，為什么說(shuō)沒(méi)有呢？
分母上這個(gè)1不應(yīng)該是恒定不變的嗎，講義上的公式用的也是1，1不是表示本金嗎，為什么本金是1million用1，而本金1.5millon用1.5
為什么發(fā)行價(jià)格高于面值？
Sell the asset short for S0 at t = 0, and lend proceeds of the asset sale at the risk-free rate, r. At time t = T, buy back the asset at the spot price, ST. B 有點(diǎn)不太明白，按照B的說(shuō)法 計(jì)算公式應(yīng)該是 -asset +rf=-forward,但是題目后半句變了long forward所以不對(duì)是么？其實(shí)前半句描述正確的
這道題，完全不懂，有誰(shuí)能解答一下嗎
為什么FRA的payoff結(jié)算是單利的，F(xiàn)P的定價(jià)是復(fù)利？
老師能詳細(xì)講一下這道題嗎，有點(diǎn)不太懂
老師，我想問(wèn)一下，什么情況下，使用公式一，什么情況下，使用公式二呢？我看題目好像都是用的公式二。一般怎么在題目中區(qū)分使用公式一和二呢？題目會(huì)給什么關(guān)鍵詞之類的嗎
程寶問(wèn)答
