金程問(wèn)答
調(diào)整無(wú)差異曲線和有效前沿相切是最佳portfolio。這樣的話，不是要求客戶改變他的主觀要求的，因?yàn)椴煌娜擞胁煌臒o(wú)差異曲線
老師，這里在算cf1的時(shí)候，要把利息算在現(xiàn)金流中。但是股利是不用算在現(xiàn)金流中的是嗎？
老師，這里a是什么？b是什么？忘記這個(gè)知識(shí)點(diǎn)了，在講義哪一部分講到的？
老師，請(qǐng)問(wèn)這道題為何用二次函數(shù)，用原來(lái)的效用公式可以嗎？？
risk exposures該如何理解
不清楚exposures敞口的含義，可以單純理解為風(fēng)險(xiǎn)嗎？
downside risk protection是什么
R52 1：00:30 global點(diǎn)已經(jīng)是最小方差了呀，所以below這里是什么意思呢？
老師，?？?第113題還是不理解。它原始的對(duì)應(yīng)的兩個(gè)公式各是什么？怎么倒推出現(xiàn)在的解法？謝謝！
構(gòu)建portfolio 不就是為了分散風(fēng)險(xiǎn)，而分散風(fēng)險(xiǎn)的話一個(gè)portfolio里面資產(chǎn)之間的相關(guān)性不應(yīng)該是低的嗎？這題為什么反而是更高呢？
這個(gè)老師講解不錯(cuò)，每個(gè)選項(xiàng)都會(huì)對(duì)應(yīng)復(fù)習(xí)相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，音量也舒服，英語(yǔ)也沒(méi)有口音，這才是正常的講解，希望金程多用這種比較專業(yè)的老師講解，好讓我們能集中注意力在聽(tīng)題上，而不是被不專業(yè)的講解困擾，學(xué)起來(lái)痛苦無(wú)比，這個(gè)老師比起那個(gè)聲音比蚊子還小/說(shuō)話有氣無(wú)力/英語(yǔ)還帶濃重的土鄉(xiāng)音的那個(gè)講解員正常多了。
請(qǐng)問(wèn)老師，當(dāng)沒(méi)個(gè)投資期間的HPR相等的時(shí)候MWRR是否與TWRR相等呢？
1. 還是沒(méi)理解這道題說(shuō)的意思，可以翻譯一下嗎？ 2. 10%>9%不是說(shuō)明了風(fēng)險(xiǎn)更低嗎？投資者更偏向有10%收益保證的這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資，應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)厭惡啊
老師，我如果用到連續(xù)復(fù)利的公示求解這道題為什么不對(duì)？比如說(shuō)，ear=e^r-1,那對(duì)這道題來(lái)說(shuō)，etf1的r可不可以這樣求解，r1=（4.61）^(1/146)=1.0104,這樣算出來(lái)，最高的r是etf1，與答案不符。請(qǐng)問(wèn)這樣求解錯(cuò)在哪里了？
前面學(xué)capm模型的時(shí)候說(shuō)，sr(p)=rou*sr(m),因?yàn)閞ou的范圍是[-1，1]，因此組合的sharp ratio一定小于市場(chǎng)組合的sharp ratio，那么這里的m2一定是小于0的呀，為什么會(huì)有大于0的情況呢？
程寶問(wèn)答
