A點(diǎn)的投資者是更加厭惡風(fēng)險(xiǎn)嗎？效用曲線和CAL線相結(jié)合的圖，在哪里有講過嗎？
組合不是用來管理風(fēng)險(xiǎn)的嗎？
這到題中描述這家伙每年存入資金買入并持有，期間有現(xiàn)金流變化，為啥答案時(shí)選擇幾何收益而不是MWRR
衝刺手冊上說康德拉季耶夫周期理論既有18年的也有54年的啊，是寫錯(cuò)了嗎？
老師ppt174頁的答案解析第二句話我不是很理解（when combined with a positive market return, the asset reduces the risk of the overall portfolio, which makes the asset very valuable） 另外為什么說insurance的beta是negative的呢？
關(guān)于無差異曲線相關(guān)概念想問下老師： 1、當(dāng)組合方差為零時(shí)，所獲得的收益率一定是無風(fēng)險(xiǎn)收益率嗎？ 2、如果第1問不成立，那我們通常所說的“無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率是無風(fēng)險(xiǎn)收益率”是指什么情況下成立的？ 3、無差異曲線和Y軸的交點(diǎn)對應(yīng)的是當(dāng)方差為0時(shí)的收益率，各個(gè)無差異曲線和Y軸的交點(diǎn)并不是同一點(diǎn)的原因是否為：方差均為0的不同組合，他們的收益率也不一定相同？ 4、圖中題目不選B的原因，是因?yàn)闊o風(fēng)險(xiǎn)收益率也可能為負(fù)嗎？
老師，這道題沒聽明白，麻煩講一下。。。從左邊等式用市場組合1開始
cvar和var都是絕對值嗎
老師，同質(zhì)化假設(shè)，可以看作是無差異曲線是同一條嗎？即系數(shù)a的值是相等的。
難道不應(yīng)該減少風(fēng)險(xiǎn)選C嗎？
如圖，highlight是怎么來的呢？
老師你的意思是EAR用的是單利，所以不適用在本題嗎？
老師， overvalued不是說高估嗎，CAPM是合理定價(jià)，expected return是期望，expected return 大于CAPM才是高估，不是嗎？
為什么要平移以后才能比較呢？不能直接比較嗎
這題不能是我畫的那個(gè)C點(diǎn)嗎？為什么更陡峭的IF線要在A以下，有什么依據(jù)？
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