在算SE of estimate的時(shí)候，更號(hào)SSE處以的是更號(hào)n-2，這時(shí)候處以的是自由度。為啥這題就是處以更號(hào)n
單利復(fù)利明白了，請(qǐng)問（1+ 4.25%/125）^365這種算法是在daily compounded的時(shí)候用的嗎
St全稱是什么
為啥減值是用recoverable amount？
1. 銷量上升，存貨會(huì)如何變動(dòng)？ 2. 有個(gè)答疑老師說：存貨短期會(huì)下降，但是這個(gè)是不可持續(xù)的，為了持續(xù)性應(yīng)對(duì)銷售上升，企業(yè)需要保持充足的庫存，此時(shí)庫存水平并不會(huì)持續(xù)下降的。 3. 那為什么這里銷量上升 存貨一定上升？
這里課本是最小方差不是最小標(biāo)準(zhǔn)差，雖然反正就是多了活少個(gè)平方的問題，但是感覺是不是也不夠嚴(yán)謹(jǐn)。
如何理解講義里面的: Treynor ratio for portfolios on SML is (E(Rm)-rf)
一直很想問這個(gè)tax Shield，都說可以增加公司權(quán)益 可以少繳稅，但前提是 也多交了利息作為犧牲 那稅盾有什么意義呢？
如果兩個(gè)點(diǎn)都在SML線上，那么SML線和CML不就是同一條線了，只是放在了不同的坐標(biāo)系
這個(gè)圖的前提是不是兩個(gè)投資者要是同質(zhì)預(yù)期homogeneity的，不然就不是同一條CAL線了。
不太懂為什么點(diǎn)在直線上，夏普比率就是一樣的。如果是這個(gè)組合，我按照無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和P的比例等比例加倉的話。單位風(fēng)險(xiǎn)的的超額收益也是一樣的嗎？
兩個(gè)投資者的效用U和A都不一樣，怎么比較呢？為什么要相切，不理解！
不懂這里為什么要讓它們相切，如果平移的話，豈不是改變效用U了嘛。我認(rèn)為應(yīng)該是比較不同風(fēng)險(xiǎn)厭惡A的投資者在相同U的情況的無差異曲線和optimal CAL的交點(diǎn)做比較。最后得出結(jié)論，風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越高（A越大）的投資者，稍等配置點(diǎn)資產(chǎn)就可以得到爽度U，而風(fēng)險(xiǎn)厭惡越低的，要獲得相同爽度U，需要配置更多風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。我這里不懂的是視頻里為什么要平移無差異曲線。
流動(dòng)負(fù)債不包含在流動(dòng)資產(chǎn)里的嗎？因?yàn)樨?cái)報(bào)里將負(fù)債是包含在資產(chǎn)里的。
老師 第九題，為什么選C? 講課的時(shí)候不是說有減值的時(shí)候 會(huì)增加inventory turnover, 可是題目中說 if the write down had never occurred, 為什么還選C呢？
程寶問答
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