ap拿股票份額去換ETF的份額，那這個換ETF的股票份額，與ETF里含有的股票是對應的嗎？
top decision 不應該是董事會確定嗎
老師，請問如果買了國債，我們默認其是無風險資產，所以其方差/標準差=0. 此時如果由于國家債務問題（如希臘政府）或者全球性問題（新冠、金融危機）等原因而導致國債的預估方差變?yōu)?%（國家破產的概率增大了，國債也就有了些許風險），此時這個國債是屬于無風險資產畫在Y軸上還是變?yōu)轱L險資產畫在EF上呢？
老師可以詳細講一下怎么年化MWRR嗎，因為例題里的是兩年，計算計算出來的結果就是年化的了
老師請問一下，百題42題，關于capital market 理論，就是cml呀！為什么答案是sml
老師， A 選項為什么不正確呢，為了獲得套現，短期偏離IPS。這不就是TAA嗎？ 謝謝
這道題A選項為什么不對（感覺比C還概括一些，C只說了define，后面幾步都沒說，不完整），A解析給的要actively manage，best balance沒理解跟不選A有什么關系。
45。怎樣想 這個是overvalue 還是undervalue？
25題幫忙解釋一下
9題。TWRR的時候 為什么是用190-170 來計算獨一無二收益？第一期都是用錢 沒有收益。190-170 怎么會是收益？
請教第五題 為何選擇非系統(tǒng)性風險比較高？最大化風險收益通過做大β，但是為何非系統(tǒng)性風險大，β就小，有沒有可能兩者都會大？B為何錯？
請教上面圖形中的第二題的一些概念問題： CML上的點是無風險資產和充分分散的M做組合，那么就意思這個點的風險是充分分散的。想問 1.風險充分分散是意味著總風險＝0還是非系統(tǒng)性風險＝0？ 2.如果在cml上的點無論在市場組合左邊還是右邊是否因為系統(tǒng)性風險沒有分散（總風險已分散）是否意味著造成他們收益率不同也是因為系統(tǒng)性風險導致？
A和C的區(qū)別能再明確一點嗎？
equity 11：老師，44題答案選C，48題答案選A，矛盾了。到底expected return和CAPM得出的return哪個大時是高估
老師，為什么無風險資產和風險資產的相關系數為零?
程寶問答
金程問答
