信用增級(jí)和抵押債券之間是什么關(guān)系?發(fā)行放如果信用足夠,應(yīng)該是可以發(fā)行無抵押債券的對(duì)吧?如果信用不夠可以發(fā)行抵押債券,或者做信用增級(jí)對(duì)嗎? 那么超額抵押屬于信用增級(jí)的一種,那么抵押也算是信用增級(jí)的方式嗎? 另外,是不是只有 ABS 才有信用增級(jí)一說?還是針對(duì)所有債券
時(shí)間和信用分層都有三層結(jié)構(gòu)的，為什么能判斷題目問的不是cmo的分層呢
Covered Bonds相對(duì)于 MBS 具有更低的信用風(fēng)險(xiǎn)lower credit risks,比 MBS有個(gè)更低的收益率offer lower yields.,這個(gè)主要是基于哪個(gè) covered bond 性質(zhì)得到的?因?yàn)樗旧聿幻摫?理論上風(fēng)險(xiǎn)也很高.
中期票據(jù)和Corporate bond 企業(yè)的債券 屬于企業(yè)的短期還是長(zhǎng)期融資渠道.能否幫忙梳理下,對(duì)于企業(yè)來說,融資渠道有哪些,尤其是債務(wù)融資
這里指的利率概念,是不是主要是對(duì)市場(chǎng)利率的改變對(duì)于債券回報(bào)率的影響?.這個(gè)市場(chǎng)利率并非指的 YTM. 市場(chǎng)利率我可以認(rèn)為是基準(zhǔn)利率,理論上基準(zhǔn)利率改變也會(huì)YTM 對(duì)吧? 但是這里我們對(duì)比的應(yīng)該是在購買了債券以后,假設(shè)市場(chǎng)利率發(fā)生了改變,和"購買債券期初計(jì)算出來的 YTM"進(jìn)行對(duì)比是吧,而不是和當(dāng)前的市場(chǎng) YTM 進(jìn)行對(duì)比? ytm 是理論上持有到期,并且滿足三個(gè)條件下的獲得的理論的收益率. HPR 是實(shí)際的,如果中間不滿足條件,YTM 理論值是不會(huì)改變的,準(zhǔn)確的說應(yīng)該是實(shí)際獲得 HPR 不可能等于 YTM 對(duì)吧?
老師，coupon rate超過ytm或discount rate就是溢價(jià)發(fā)行，反之則是折價(jià)發(fā)行，相等就是等于面值發(fā)行，對(duì)嗎
Modified duration 的分母1+y period是什麼意思？ 有例子/舉例看看嗎？
老師，選擇C是因?yàn)橹挥蠧是發(fā)行方有權(quán)主動(dòng)調(diào)整的，而A與MRR與市場(chǎng)有關(guān)，B是通過投資人的信用調(diào)整的對(duì)嗎？對(duì)于A選項(xiàng)請(qǐng)問quoted rate是由什么決定的，會(huì)變動(dòng)嗎？
老師，這是哪一章的知識(shí)點(diǎn)
Loan-to-value ratio (LTV) 與超額/過度抵押 Overcollateralization 是不是倒數(shù)關(guān)系?
既然是折價(jià)債券，有OID條款，應(yīng)該選沒有資本利得，如果題目中是溢價(jià)債券，就選沒有資本損失，A選項(xiàng)是包含了溢價(jià)債券和折價(jià)債券，題目只說了折價(jià)債券，為什么不選精準(zhǔn)的那個(gè)選項(xiàng)沒有資本利得
老師能講一下這道題三個(gè)選項(xiàng)嗎
這道題可以通過計(jì)算麥考利久期來判斷是長(zhǎng)期投資還是短投嗎？
Periodic payment用計(jì)算機(jī)第3排5個(gè)鍵就可以算出，背這個(gè)公式是必要嗎？還是有些題目不能用計(jì)算機(jī)第三排算出？
問一個(gè)問題,首先,ABS 默認(rèn)一定是做信用增級(jí),且一定做內(nèi)部做分級(jí)嗎? 第二.如果默認(rèn)做分級(jí),默認(rèn)一定是從上到下優(yōu)先級(jí)是下降的嗎?
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