金程問(wèn)答
為什么都是求g–spread，一個(gè)可以直接用spot rate，一個(gè)還得去求ytm
請(qǐng)問(wèn)除了cdo和這題說(shuō)的rmbs外，還有哪些是分層的
請(qǐng)問(wèn)以下幾種，哪個(gè)有最少prepayment risk(residential mortgage, commercial mortgage, auto loan)
這道題和財(cái)報(bào)的debt base處理一致嗎
麥考利久期/1+y 如果這個(gè)y是半年的，那算出來(lái)的修正久期也是半年的吧？要?2年化是嗎？
這道題完全沒(méi)有聽(tīng)懂老師在講什么？跟折價(jià)債券久期先增加再減少相關(guān)嗎？能詳細(xì)講講這道題嗎，謝謝！
老師好，請(qǐng)問(wèn) repo margin, initial margin和variation margin怎么定義和計(jì)算，特別是下標(biāo)0，t, 是否有具體題目詳情說(shuō)明下，謝謝！
c也不是很嚴(yán)謹(jǐn)，equity不必然帶杠桿啊
這里issuer指的是誰(shuí)？還有哪幾個(gè)相關(guān)方？
這里不考慮cr不一樣嗎
請(qǐng)問(wèn)利率下降，對(duì)于put call 不含權(quán)債，哪個(gè)的價(jià)格影響最大？另外對(duì)價(jià)格影響最大的意思是久期最大嗎
所以這里的信用分層指的是 CDO 結(jié)構(gòu)對(duì)嗎? 也就是 CDO 和 CMO 解決的是兩類問(wèn)題: 一個(gè)是時(shí)間分層,針對(duì)的是 agency MBS. 本質(zhì)沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn),只有提前還款風(fēng)險(xiǎn). 而 CDO 是泛的ABS中的一種債券,做了信用分層,本質(zhì)是為了解決信用風(fēng)險(xiǎn).
ED是衡量含權(quán)債券下,基準(zhǔn)利率曲線發(fā)生了平行移動(dòng)的時(shí)候,用于衡量基準(zhǔn)利率改變引起的債券價(jià)格敏感性對(duì)吧? KD 是衡量含權(quán)債券,基準(zhǔn)利率曲線發(fā)生了平行或非平行時(shí),用于衡量基準(zhǔn)利率改變引起的 債券價(jià)格敏感性對(duì)吧?
完全不知道在說(shuō)些什么
第六問(wèn)，coupon與duration反向，bond3的coupon小，所以duration更長(zhǎng)，可以這樣理解嗎？
程寶問(wèn)答
