老師c選項被認為是externalities 但是講義中提到這個名詞的解釋是說公司新發(fā)行的產(chǎn)品會對原有產(chǎn)品帶來什么影響，但是這里為什么解釋為外部的一個competitor？
請問ROA的公式分母究竟是NI還是NI+int*（1-t），課本上寫的是后者。還有ROIC的分母呢。
久期衡量的是△y導(dǎo)致的△P/P. 是債券價格的變動幅度. 那么凸性衡量的是△y導(dǎo)致的△duration? 還是△duration/duration?
這題題目的意思不是以下哪個OPTION是考慮到capital allocation pitfall的嗎？
A為什么不是？creditor可以理解為債權(quán)人嗎？
這題是怎么區(qū)分站在FIRM VALUE的角度還是股東的角度？
這題是怎么區(qū)分站在FIRM VALUE的角度還是站在股東的角度？
追問一個問題,就是我們在對債券定價時,用的 YTM,但是 YTM 定義其實是收益率,計算的時候也是按照IRR 計算的,也就是內(nèi)部回報率對吧? 原則上收益率≠折現(xiàn)率. 而且內(nèi)部回報率也說過了,并非是市場真實的.那么問題來了,就算計算出來了 A 的收益率 YTM,為什么就可以用來對其他債券做定價作為折現(xiàn)率呢?這是基于什么假設(shè)嗎? 而且折現(xiàn)率肯定要和對應(yīng)資產(chǎn)的風(fēng)險保持一致,那么 YTM 是如何保證這點的呢?
問個概念上的問題,債券的定價中,為什么關(guān)心折現(xiàn)率,而不關(guān)心現(xiàn)金流? 是基于什么假設(shè)嗎?
老師可以講一下哪種有追索權(quán)哪種沒有嘛，還是沒有太理解
選項a錯在哪里沒有明白，可以再解析一下嗎
價值確實是一直波動，但是A說的是，兩份合約的價值，如果標的資產(chǎn)和到期時間相同，那么兩份合約的價值應(yīng)該一樣的啊
CK=PS，難道左右兩邊構(gòu)建出來的結(jié)果不是獲得無風(fēng)險收益率嗎，記得是不是有一個什么組合最終構(gòu)建出來的是無風(fēng)險收益率
相關(guān)系數(shù)的檢驗用的是T分布還是F分布？
net benefit 是cost減benefit還是benefit減cost
程寶問答
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