這個C 的選項什么意思?是在公司價值上減去嗎
老師你好，為什么benefit和call option value是反向關系，benefit越高，不就說明定的FP越低嗎，F(xiàn)P等同于執(zhí)行價格X，如果x越低我可以更低的價格買入，不是call option value越高嗎？
所以這里的期權的定價就是估值嗎? 之前不是說過期權的定價=估值=期權費的嗎?
這個 S0 的價格為什么不用 strike price 7880,上一道題目好像用的是這個吧
對于 forward ,是按照什么利滾利的呢?期初的市場利率嗎?還是風險中性假設中的無風險利率呢
這里的 F0.25(1)是不是表示站在 0.25 時刻對于t=1時刻求出遠期的執(zhí)行價格. 也就是站在t=0.25時刻的理論的無風險套利定價是吧?是基于0.25時刻市場上的標的資產(chǎn)價格計算而來的.
如果在 t=t時刻,只要標的資產(chǎn)的市場價格≠FP 折現(xiàn)回t時刻的現(xiàn)值,是不是表示就有套利機會了
對于以上兩個數(shù)值，1.1988>1.196，說明市場對于base currency：GBP的定價，定高了，于是應該short 遠期合約，然后在現(xiàn)貨市場買入GBP（看一邊即可，不看pricing currency美元）,怎么理解應該 short 遠期合約? 原則是什么? 是還有個問題就是如何推導出說 short遠期合約,就意味著需要買入 GBP?
老師你好，我之前理解的in the money是the price of the underlying is greater than exerecise price.請問the value和the price對于underlying 是一個意思嗎？
這里看漲期權可以用Max[0, St-X/(1+Rf)^(T-t)]對吧? 那么ST 在公式中應該指的是標的資產(chǎn)在t時刻的市場價格把? 這里 FP 好像意思是標的資產(chǎn)在未來的forwards price吧.兩者可以相等嗎? 還是說是用于初略的判斷. 另外這里雖然有個執(zhí)行價格 X,但是我理解這個 X 在期貨中的含義和 Forwards 中不一樣的對吧?后者是計算的出來的執(zhí)行價格.而期權中,這個 X 可以任意設置.
歐式期權t=t時刻有執(zhí)行價值+時間價值對吧.因為它必須到期日行權.那么對于美式期權呢?除了執(zhí)行價值,需要計算時間價值嗎?它不是每時每刻都可以行權嗎?
這里的期權費我的理解并不是期權一開始的那個期權費吧,應該指的是站在t時間點的期權費,或者說是期權價值.
問下, 對沖下,整個 portfolio 的風險可以降為 0 對吧?那么對應的收益率可以到無風險收益率是嗎? 如果是單純的投資組合,風險最多降為系統(tǒng)性風險,那么此時它對應的收益率應該是系統(tǒng)性風險對應的收益率是嗎? 這個收益率一般比無風險收益率高對吧?
如果用計算器輸入pv2萬 n is3，pmt is700，iy is 2算出來的fv是一個什么值？和題目答案的區(qū)別是什么？
這里如何理解估值是用標的資產(chǎn)在t時刻的市場價格- 合約中約定的標的資產(chǎn)的價格折現(xiàn)折到t時刻？另外為什么還要加上持有成本折現(xiàn)及抵減持有收益？ 我是不是可以這么理解,就是如果只算"標的資產(chǎn)在t時刻的市場價格- 合約中約定的標的資產(chǎn)的價格折現(xiàn)折到t時刻"計算出來的僅僅是標的資產(chǎn)在t時刻的價差.但是估值估的遠期合約的價值,也就是未來產(chǎn)生價值,因此要加上持有成本折現(xiàn)及抵減持有收益.
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