A講過嗎
四種risk方法能歸納一下怎么區(qū)分嗎
這幾個(gè)步驟的關(guān)鍵點(diǎn)老師能總結(jié)一下嗎
如果c的期限結(jié)構(gòu)不一樣，貨幣掛鉤美元，是否就必然可以套利？
Q1. 在這個(gè)問題當(dāng)中，如果第三行那個(gè)小點(diǎn)變成 Builder has abundant experiences and is confident...那么是否revenue stream就要變成 (year one: 720; year two: 480)；Q2. 按照原題目假設(shè)，那么如果該公司第二年完成項(xiàng)目，那么year two revenue = 400+200 = 600？
老師您好，解析里說到non-cash benfit是屬于physical commodity的 可以解釋一下non cash benefit是什么嗎以及為什么屬于physical commodity嗎？謝謝
沖刺筆記說是股東收益相當(dāng)于買了看漲期權(quán) 哪個(gè)寫錯(cuò)了
兩個(gè)問題:1.如果價(jià)值股承擔(dān)了更高的風(fēng)險(xiǎn),會(huì)在 PE,還是 book-to-market指標(biāo)顯示出來? 2. 價(jià)值股為什么會(huì)承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)呢,好像成長股在初創(chuàng)期更會(huì)承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)把.
為什么能用5%的借款利率連接市場(chǎng)組合M形成一條線？ 5%的借款利率并不是無風(fēng)險(xiǎn)利率，既然不是無風(fēng)險(xiǎn)利率，那么就不符合無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的特征（方差為0，跟任何資產(chǎn)的相關(guān)性為0），那么這個(gè)5%跟市場(chǎng)組合M的組合就不一定是線性關(guān)系，連接起來就沒有意義啊。另外，將5%跟M連接后形成線的斜率，也并不是夏普比率，因?yàn)榉肿由鲜荅-5%，而不是E-無風(fēng)險(xiǎn)利率。所以，不能理解老師的這套分析。
2 個(gè)問題:1.是不是所有的投資組合都已經(jīng)在有效前沿范圍內(nèi)了?還會(huì)有在外部的投資組合嗎? 2.為什么認(rèn)為 EF 與 CAL 相切的 CAL 就是最優(yōu)的 CAL,因?yàn)?optimal ricky portfolio 或者是市場(chǎng)組合好像都不一定是最優(yōu)的吧?有比他們收益率更好的投資組合吧,這點(diǎn)不是很理解
既然β描述的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)該是和系統(tǒng)有關(guān),和個(gè)體股票無關(guān)吧. 那么為什么這里會(huì)說個(gè)體股票的波動(dòng)相對(duì)于市場(chǎng)組合的波動(dòng)呢? 另外,β到底是衡量個(gè)體股票的超額收益的變動(dòng)/市場(chǎng)組合的超額收益的變動(dòng),還是衡量個(gè)體股票收益率的波動(dòng)相對(duì)于市場(chǎng)組合收益率的波動(dòng).
t分布相比正態(tài)是低峰肥尾嗎
不會(huì)Rl是怎么計(jì)算的
為什么標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升的情況下我要賣掉債券？等式左邊 C+K 其中的 K 是指 long bond，這里的意思是在期初我持有這個(gè)債券，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升時(shí)，我會(huì)去賣掉這個(gè)債券，這是為什么？
講解中老師提到 C+K就是long call 和 long bond，P+S就是 long put 和long store。也就是等式左邊是同時(shí)持有一個(gè) call option與一個(gè)債券，右側(cè)是同時(shí)持有一個(gè) put option和一個(gè)什么？
程寶問答
金程問答