券商是低買高賣賺錢...那為什么投資者是低賣高買呢?這樣的話投資者如何賺錢?
為什么coupon rate和duration成反比，然后maturity和duration成正比？
callable在上一章老師意思是對發(fā)行方有利,那么這里如果加了,豈不是對投資者更不利,那投資者為什么會去買呢
問下老師,這里說的是固定收益,債券的知識,那么在這章中說到的短期和長期中,包含的銀行存貨,大額存單,銀行間借款,回購,向銀行借款,抵押無抵押借貸,都是與債券和固定收益嗎?
這里 A 把債券賣給 B,這個債券中,A 是不是債券的債權(quán)人,是買入債券的人,而非債券發(fā)行者
這里判斷是否行權(quán),是不是就是判斷債券面值 par value和Conversion value大小. 其實也等價于判斷conversion price行權(quán)價格和股票的市場價值對嗎?
請教一個問題,債券估值計算時,用未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和,分母的 r 嚴格意義是市場折現(xiàn)率?還是投資者的要求回報率? 如果是投資者的要求回報率,那么是不是每個投資者的 r 應該是不同的?還是DCF 中做了同質(zhì)預期的假設?
call price是行權(quán)價對嗎? 它和可贖回債券的價值有關(guān)系嗎?還是自己定的?為什么是越靠近到期時間越低呢?
calloption是不是意思:發(fā)行方概念未來利率會下降,這個利率是指市場利率.市場利率下降,相對來說發(fā)行方發(fā)行的債券利率coupon rate就偏高,此時債券價格是未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和,分母的折現(xiàn)率是市場利率,因此,債券價格上升?
第一個公式的第二部分是怎么來的，Convexity effect 是怎么推到出來的？
這里 pik不是用債券還債券嗎?為什么面值上升 el
為什么只能用于折現(xiàn)率和 coupon rate相同的情況下? 不相同不能計算嗎? 為什么? 另外,這里的 PV 我的理解應該是:在有限期 N 下,債券根據(jù)未來現(xiàn)金流求和得到的t=0時刻的現(xiàn)值對吧?
財務困境發(fā)行也有可能發(fā)行的利率和面值相差很多啊
跟蹤指數(shù)有可能是股票指數(shù)，怎么判斷就是債券指數(shù)
B選項聽不懂 資產(chǎn)池中的Bond被發(fā)行方提前call回 意思是 ：因為Bond減少了 所以Equity層要去補給Senior層現(xiàn)金流 從而出現(xiàn)損失嗎？
程寶問答
金程問答