老師您好，債券發(fā)行后的利率就固定了 之后市場利率怎么波動都沒有影響嗎？那為什么還會有Reinvestment risk 之前提到說對長期債券投資者來說i上升是好事，因為reinvestment risk下降，可是在這里卻說市場利率波動不會有影響？
這里關(guān)于完全攤銷和部分攤銷有 2 個問題:1. 這里的每期支付的總金額是固定的對吧?這個金額是不是通過三排五個鍵可以計算出來的? 2. 如果是完全攤銷和部分攤銷,請問,這里面的 coupon 是哪一部分? 3.攤銷型債券也屬于固定利息債券, 但是看到這里好像每期償還的本金和利息都是變化的,所以這個固定利息體現(xiàn)在哪里?
Spot curve沒有cupon,那算無套利價格時，公式分子部分的CPN是現(xiàn)貨價格嗎？不太懂公式的來源，可以解釋一下嗎？
老師，信用分層和時間分層的區(qū)別能再講下嗎？還是不太能區(qū)分清楚
我的做法是基于三年的利率應該和連續(xù)投資三年的即期利率一樣，這個也是無套利的思想，為啥不對？
這里說 YTM 可以作為一個要求回報率,或者到日收益率. 我的理解,如果是已經(jīng) YTM和現(xiàn)金流,求債券估值,這個時候,YTM 應該是作為要求回報率作為折現(xiàn)率解釋對吧? 如果是已知債券價格,和現(xiàn)金流,求 YTM,應該是作為到日收益率來解釋對吧
option-adjusted price 就是callable/putable bond 實際交易的price對吧？
請問 所以說 商業(yè)地產(chǎn)貸款一般是 non-Amortization 對嗎？
請問 這幾個產(chǎn)品的理解 能否從發(fā)行方的角度去理解：Covered Bond理解為企業(yè)發(fā)起的一種債券融資 但因為除了主體可追溯索賠 還有優(yōu)良資產(chǎn)抵押 所以不脫表 且叫雙重追溯？ABS和MBS主要是金融機構(gòu)發(fā)起 為了快速回籠放貸出的資金？CDO則是投行挑選前面幾個產(chǎn)品 打包整理分層后 制作的新投資產(chǎn)品？
這里公司 3 年期的另一只債券的風險溢價應該不等于 5 年期的風險溢價吧?這里要表達的意思是盡可能找 5 年期(與目標債券相同期限的),否則 3 年期雖然期限不同也可以使用是這樣嗎?
老師，這道題可以理解為：利率上升，麥考利久期下降，所以價格風險減小嗎？
老師，這道題可以用金融計算器算嗎？
老師，C選項沒懂，視頻里講的是含權(quán)價格應該是下降的，但英文解釋是隨著借貸成本的下降，含權(quán)價格上升，怎么理解？
老師，怎么理解FRN的required rate=MRR+Discount margin中，DM是讓浮息債在reset date回歸par的折現(xiàn)率？沒太明白有啥實際意義
金融機構(gòu)短期融資渠道,分為存款和銀行間借款對吧? 存款分為個人和機構(gòu)存款,那么大額可轉(zhuǎn)讓存單是屬于哪個? 還是獨立的? 另外,老師說,大額存單不允許提前贖回,所以要附加一個可轉(zhuǎn)讓. 我的理解是不是這個可轉(zhuǎn)讓權(quán)利是給到投資者的,就是銀行向投資者借款,如果是CD,銀行不允許投資者提前贖回,但是加了可轉(zhuǎn)讓,投資者是可以自己到二級市場賣掉拿回本金的
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