YTM 應(yīng)該一個到期收益率吧?并不是持有期回報率吧? 持有期回報率應(yīng)該是 HPR 吧?只有持有到期,那么才可以說 HPR =YTM 把?
這里有鏈各個點不是很明白,請教下:1. current yield的分母是什么?是債券當(dāng)前的市場價格嗎? 2.這里談到 YTM,直接就是視為內(nèi)部回報率了,為什么一定要假設(shè)NPV=0 呢? YTM 定義的是持有期收益率,那么不可以是 NPV=10,100,100下的收益率?
這里浮動利率債券的 coupon表達是3 個月MRR+一個 125bps嗎? 但課程中說的是一個 benchmark rate+quoted margin. 想問下是符合這個標(biāo)準公式的嗎? 另外這里的 benchmark rate說是國債,但是有沒有規(guī)定是幾個月的國債收益率作為 benchmark rate
請問 視頻解釋說：銀行給SPE提供undrawn credit作為擔(dān)保 是讓SPE信用評級更好一點 那意思是 目的讓ABS更好賣一點 是嗎？ 之前書上沒有講到這個知識點吧？
老師說的用 18 元買一個衍生品 call option 博一下收益是什么意思?
本來銀行房貸利率 6%.然后發(fā)行了ABS, 5.5%,那么不發(fā)行 ABS 不是可以多賺點嗎? 這里是不是意思是用ABS 發(fā)行,換取了 loan 的流動性.
這個題目跟這一章節(jié)好似沒什么關(guān)系吧 感覺題目考的有點突兀哦
這里的要求回報率=無風(fēng)險收益+風(fēng)險溢價. 和 CAPM 模型里面的公式,用β計算出要求回報率 的關(guān)系是什么? 是兩種計算要求回報率的公式嗎?
超額抵押什么意思？如何與LTV 結(jié)合理解？
1.債券定價和估值是不是是一個意思? 2. 這里 pricing定價是指絕對估值嗎?按照老師說的 yield 是相對估值的話. 3.收益率與要求回報率應(yīng)該是兩個意思吧?并不一定相等是吧?要求回報率應(yīng)該適合風(fēng)險相關(guān),收益率是現(xiàn)實計算出來的是不是? 4. 這里說到債券的定價和 yield 收益率的意義是什么,是為了對比不同債券的優(yōu)劣嗎?
為什么不能用quarter rate的 I/Y 算出來直接乘以 2 得出semiannual的I/Y?
我理解這里是states 如果翻譯成州，GIC由6個州政府持股 那答案不就選A嗎？ state為什么一定翻譯是國家？
老師 這個概念還是不懂 利率曲線平行移動 是代表不同期限債券的久期相同嗎？ 現(xiàn)實世界中并不是如此 所以曲線會更陡峭或平坦？還是說 這是在組合久期中才有的概念？該如何理解呢
請問第二問和第三問的計算怎么區(qū)分？
B選項沒有聽懂。麻煩再解釋一下。
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